2023-10-30-上交所-皖通高速2023年第三季度报告_14页_517kb

第三季度财务摘要

• 营业收入：前三季度2.344亿元，同比增长9.01%；单季营收20.20亿元，同比增长72.84%。
• 净利润：前三季度归母净利润13.51亿元，同比增长15.13%；单季归母净利润5.11亿元，同比增长0.78%。

核心业务表现

• 通行费收入：三季度车流量年化增长6.32%，营收增长9.01%，主要因新开通线路及改扩建项目贡献。
• 车流量变化：
  • 合宁高速、连霍高速车流量增长50.51%、43.34%，通行费收入增幅23.04%、10.60%；
  • 宁宣杭高速车流量增177.44%，但通行费收入增长207.97%，高比例增长显著。

经营风险管理

• 扣非净利润：前三季度扣非净利润13.70亿元，同比增长18.32%，优於归母净利润增速。
• 非经常性损益：主要来自政府补助和公允价值变动收益，单列为利润调整因素。

重大事项进展

1. 资产并购
   • 并购六武高速股权通过国资审批，目标价格36.66亿元，已进入交易执行阶段。
2. 类金融业务剥离
   • 转让皖通小贷等三项股权，总价值约7.97亿元，优化财务结构。
3. 新设投资基金
   • 投资5亿元参股5000万元安徽海螺金石基金，切入创新发展领域。

资本结构与偿债指标

• 负债总额：前三季度末81.41亿元，较去年末增长3.57%；短期负债占比小幅上升，财务杠杆压力上升。
• 现金流：前三季度经营活动现金流净额22.48亿元，同比增长27.04%，具备偿债能力。

运营效率分析

• 投资收益：前三季度投资收益4652万元，同比增长88%，主要来自基金分红和政府补助。
• 项目投资：单三季度投资活动净现金流-15.02亿元，主要用于支付股权投资款及给基建投入，资产扩张加快。

下行风险提示

• 营收增长中部分路段运营表现分化（如宣广高速收入同比下降35.34%）。
• 国庆假期免费政策影响叠加，短期通过费收入存在波动。
• 财务杠杆提升，负债上升增加融资成本及短期偿债压力。

第三季度业绩总结完