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大越期货2021年3月22日贵金属早报总结

核心内容概述

本报告为大越期货发布的2021年3月22日贵金属早报，内容涵盖黄金与白银的市场分析、关键指标数据、主力持仓变化及今日关注的市场事件。报告整体呈现中性偏多的市场情绪，认为金价和银价将维持震荡走势，但受制于债券收益率上行的压力。

黄金分析

基本面

• 美联储宣布不延长SLR临时豁免，债券收益率继续上行，10年期收益率一度达1.73%。
• 标普500指数周五收跌，但科技股带动纳斯达克100指数收涨。
• 美元指数周五涨幅有所收窄，金价震荡回升。

基差

• 黄金期货价格为367.66，现货价格为366.4，基差为-1.26，现货贴水期货。

库存

• 黄金期货仓单为3861千克，保持不变。

盘面

• 20日均线向下，K线在20日均线上方。

主力持仓

• 主力净持仓为多，主力多头减少。

结论

• 金价继续震荡，COMEX期金上涨0.5%，报1743.90美元/盎司。
• 短期金价仍受债券收益率上行压制，但走势偏强。
• 操作建议：沪金2106合约在358-370区间操作。

白银分析

基本面

• 同步受到美联储政策影响，债券收益率继续上行。
• 银价震荡为主，早盘小幅回落至26以下。

基差

• 白银期货价格为5446，现货价格为5390，基差为-56，现货贴水期货。

库存

• 白银期货仓单为2591842千克，增加142千克。

盘面

• 20日均线向下，K线在20日均线下方。

主力持仓

• 主力净持仓为多，主力多头减少。

结论

• 银价跟随金价小幅震荡，COMEX期银下跌0.1%，报26.321美元/盎司。
• 银价走势仍受金价影响，但支撑减弱，上行力度弱于金价。
• 操作建议：沪银2106合约在5285-5580区间操作。

关键市场指标

今日关注事项

• 09:30 中国3月贷款市场报价利率(LPR)
• 09:35 美国里士满联储主席Barkin讲话
• 20:00 欧洲央行管委、荷兰央行行长Knot讲话
• 20:30 美国2月芝加哥联储全国活动指数
• 21:00 美联储主席鲍威尔讲话，欧洲央行管委、德国央行行长魏德曼讲话
• 22:00 美国2月成屋销售
• 23:15 欧洲央行执委Schnabel讲话
• 23:30 欧洲央行管委、西班牙央行行长Hernandez de Cos讲话
• 次日01:00 美国旧金山联储主席Daly讲话
• 次日01:30 美联储主管监管的副主席Quarles讲话

持仓分析

沪金持仓

• 沪金持仓仍为净多，净多小幅回升，多头增加，空头减少。

沪银持仓

• 沪银持仓为净多，净持仓继续回升，多空持仓均减少。

市场图表与数据

• 新冠疫苗接种率：图表显示疫苗接种率持续上升。
• 伦敦金现和美元指数：图表显示金价与美元指数走势相互影响。
• 伦敦银现和美元指数：图表显示银价走势与美元指数相关。
• 内外盘金银现货比较：图表反映内外盘金银现货价格差异。
• 美债十年期收益率：图表显示收益率上行趋势。
• 黄金ETF持有量：图表显示黄金ETF持有量变化。
• 白银ETF持有量：图表显示白银ETF持有量变化。
• 内外盘黄金库存：图表反映黄金库存变动。
• 内外盘白银库存：图表显示白银库存变化。

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结语

本报告强调，金价和银价在短期内仍将以震荡为主，受制于债券收益率上行压力，但整体走势偏强。建议投资者关注美联储及欧洲央行官员讲话，以及美国成屋销售数据，合理控制仓位，把握市场波动机会。