20240125-创元期货-股指期货早报_盘后央行降准和定向降息利好_15页_1mb

股指期货早报总结

一、全球市场与美联储政策

• 美国1月Markit制造业初值503，服务业初值529，均高于预期，支持美联储3月不降息的预期，市场对3月降息的预期降至40.5%。
• 美元指数收跌，美债收益率全面上行，黄金下跌，美股纳指与标普收涨，但道指收跌。

二、国内市场表现

• 全周A股走出“深V”走势，大盘周涨1.8%，深成指涨1%，创业板指涨0.51%。
• 早盘受外资流出影响，午盘大金融板块全线活跃，央行降准降息消息提振午后行情。
• 板块方面，建筑装饰、非银金融、房地产等涨幅居前，电力设备板块下跌。4013只个股上涨，1231只下跌。

三、核心数据与新闻

• 央行宣布下调存款准备金率0.5个百分点，并下调支农、支小再贷款利率各0.25个百分点。
• 证监会强调加大对投资者回报、打击欺诈发行等违法行为。
• 我国央行下调存款准备金率和再贷款利率。
• 香港财政司司长表示暂无取消股票印花税的打算。
• 美联储保持利率不变，加拿大央行第四次维持利率在5%。

四、经济与市场温度计

• 美国原油库存大减，EIA数据支持原油市场收紧预期。
• 我国经济活动重新启动，股指期货市场仍处于震荡调整区间。

五、策略与展望

• 外围市场提示警惕美股风险，国内A股过程曲折，昨日反弹受外资流入和政策利好提振。
• 大金融板块是推动反弹的关键，但市场量能仍不足以支撑连续大涨，短期震荡走势仍将延续。

六、期货市场技术面数据（节选）

• 沪深300、上证50等跨期价差维持此前区间。
• 各合约基差小幅波动，未明显突破关键水平。

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