“双循环”新发展格局下的银行业国际化策略_11页_617kb

报告摘要

中银研究产品系列总结

核心内容

本文由中国银行研究院撰写，探讨了**“双循环”新发展格局**下中资银行的国际化策略。文章分析了当前中资银行国际化发展的主要特征，并提出了未来发展的策略建议，旨在帮助中资银行更好地适应全球经济金融新格局，提升国际竞争力，支持国内国际双循环战略的实施。

主要观点与关键信息

一、当前中资银行国际化的主要特征

海外机构数量快速扩张
- 截至2019年末，中资银行海外分支机构总数约1200家，覆盖60多个国家和地区。
- 中国银行和工商银行的海外机构数量在2010年达到高峰，2015年后趋于稳定。
境外扩张模式呈现建立分支机构与海外并购并行的趋势
- 2006年前以设立分支机构为主，2006年后以跨境并购为主。
- 工商银行、建设银行、招商银行等均开展了多起海外并购，涉及多个国家和地区。
业务布局逐渐向“一带一路”沿线调整
- 中资银行海外业务重心由欧美金融中心逐步转向“一带一路”沿线国家。
- 中国银行在“一带一路”沿线国家参与了超过600个重大项目，提供授信支持超1600亿美元。
- 工商银行在48个国家和地区开设428家分支机构，与143个国家和地区的1445家境外银行建立代理行关系。
境外资产分布偏于集中，非港澳地区境外业务体量较小
- 中资银行境外利润主要集中在港澳地区，其他地区利润占比低。
- 中国银行境外利润中，港澳地区占比达78.2%，其他地区仅占21.8%。
- 四大国有银行境外贷款占其总贷款比例均较低，其中中行占比最高为20.96%。
海外员工结构以中国员工为主，海外服务能力有待增强
- 海外员工多为华裔，缺乏对当地市场的深入了解。
- 业务仍以传统存贷、汇兑、结算为主，缺乏本土化产品和服务。
- 客户群体以华人华侨为主，需加强品牌建设，提升当地客户黏性。

二、“双循环”对中国银行业国际化的新要求

扩大内需，支持国内循环
- 银行需积极筹集资金，促进国内消费和产业升级。
- 借助境外低成本融资，降低国内融资成本，助力内循环。
优化境外机构布局
- 增加非港澳地区的业务收入来源，拓展本土客户群体。
- 借助“一带一路”项目，推动人民币在沿线国家的使用和国际化。
支持构建稳定的全球供应链
- 中资银行应配合企业“走出去”和“引进来”，帮助企业建立更安全、稳定的供应链网络。
加强技术创新支持
- 银行应支持企业技术研发和对高技术企业的并购，推动产业升级。
注重金融安全与风险控制
- 需防范全球金融市场动荡、监管趋严、跨境活动减少等带来的风险。
- 增强流动性管理，提升合规能力，应对可能的业务制裁。

三、策略选择建议

优化全球化布局
- 调整业务比重，增强亚太地区布局。
- 降低高风险国家或行业的暴露，关注并购机会，优化资产与负债结构。
提升全球金融服务能力
- 支持企业优化产业链，推动国际产能合作。
- 加强交易银行业务，实现“去美国化”下的全球化。
- 支持供应链金融，保障双循环顺畅运行。
加速银行业数字化转型
- 持续投入金融科技和业务创新，推动产品、营销、渠道、运营、风控和决策的全面数字化。
- 实现线上线下一体化，提升服务效率和客户体验。
有序拓展境外金融债券业务
- 发行境外债券可降低负债成本，增强负债管理主动性。
- 发行人民币债券有助于提升人民币国际化水平，增强境外客户信任。
完善全球资产负债管理
- 在低利率地区增加负债，在高利率地区增配资产。
- 加强市场风险管理，应对股市、债市、汇市和大宗商品市场的波动。
- 积极应对中美博弈带来的业务制裁风险。