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碳酸锂需求系列研究（二）：动力电池和消费电池

核心内容概述

本报告分析了2026年全球及中国碳酸锂需求的增长趋势，重点探讨了动力电池和消费电池两大领域的增长动力。报告指出，动力电池需求增长主要得益于新能源车销量的持续高增以及单车带电量的提升，而消费电池的增长则受益于消费电子换机周期、硅碳负极技术的商业化以及新兴场景如电动工具和电动两轮车的扩张。储能领域在政策支持和经济性提升的双重推动下，预计呈现显著增长。

主要观点

动力电池需求增长

• 新能源车销量增长：2026年全球新能源车销量预计同比增长16%至2365万辆，其中中国新能源车销量（含出口）预计同比增长15%至1871万辆，海外市场整体销量增长预计超过23%。
• 海外市场增长：中国新能源车出口至东南亚、非洲和欧盟市场显著增长，海外市场份额持续提升，部分对冲国内政策收紧的影响。
• 单车带电量提升：随着新能源商用车渗透率的提高和电池技术的进步，商用车单车平均带电量持续上升，成为动力电池需求增长的新引擎。
• 2026年动力电池装机量：预计全球动力电池装机量达1963 GWh，同比增长24%；中国动力电池装机量达1581 GWh，同比增长24%。
• 碳酸锂需求：全球动力电池带动碳酸锂需求约130万吨，中国贡献约107万吨。

消费电池需求增长

• 消费电子复苏：消费电池在2025年上半年增长显著，主要受益于消费电子换机周期及新兴技术的应用。
• 硅碳负极技术落地：硅碳负极技术的商业化提升了消费电池容量，推动了电池能量密度的提升，提高了锂的使用效率。
• 新兴市场扩张：电动工具、电动两轮车等新兴场景需求持续扩张，推动消费电池市场增长。
• 2026年消费电池装机量：预计全球消费电池装机量达162 GWh，同比增长13%；中国消费电池装机量预计达89.4 GWh，同比增长12%。
• 碳酸锂需求：全球消费电池带动碳酸锂需求约8.8万吨，中国贡献约8.8万吨。

关键信息

全球碳酸锂需求预测（2026年）

• 总需求：预计全球碳酸锂需求为199/203/208万吨，同比增长24%/26%/30%。
• 动力电池需求：预计全球动力电池带动碳酸锂需求130万吨，中国贡献约107万吨。
• 储能需求：在三种增长情景下，储能带动碳酸锂需求分别为42/45.4/51万吨，同比增长40%/52%/71%。
• 其他需求：其他领域（如消费电子）带动碳酸锂需求约27.4万吨，同比增长7%。

中国碳酸锂需求预测（2026年）

• 总需求：预计中国碳酸锂需求为163/166/172万吨，同比增长30%/32%/37%。
• 动力电池需求：预计中国动力电池带动碳酸锂需求约107万吨，同比增长31%。
• 储能需求：在三种情景下，中国储能带动碳酸锂需求分别为40.5/43.8/49.2万吨，同比增长40%/52%/70%。
• 消费电池需求：预计中国消费电池带动碳酸锂需求约8.8万吨，同比增长20%。

月度需求预测（2026年）

风险提示

1. 政策效果不及预期：政策实施效果可能低于预期，影响新能源车和储能需求。
2. 贸易限制升级：外部贸易限制可能对出口造成影响。
3. 销量不及预期：新能源车销量增长可能低于预期，影响整体需求。
4. 出口不及预期：中国新能源车出口可能面临挑战，影响海外需求增长。