汽车行业_AI赋能智能汽车系列_智能化渗透率加速_中国品牌车型贡献主要增量_40页_2mb

汽车行业：AI赋能智能汽车系列总结

核心内容

随着电动化进入中后程，智能化已成为车企突破竞争的关键领域。本报告通过“智能汽车数据库”对智能汽车主要功能的标配渗透率进行分析，旨在为投资者提供参考。智能化渗透率的提升不仅反映了技术发展，也显示出消费者需求的转变。报告涵盖了智能辅助驾驶、智能座舱及其他功能的渗透率情况，并提供了投资建议与风险提示。

主要观点

• 智能辅助驾驶类：标配L2功能乘用车渗透率快速提升，中国品牌车型成为主要增量来源。
• 智能座舱类：多项功能标配渗透率稳步提升，广义智能座舱的爆发拐点已至。
• 其他类：天幕玻璃和主动闭合式进气格栅等配置渗透率提升较快，成为市场关注的焦点。
• 投资建议：整车方面，建议关注吉利汽车、比亚迪、赛力斯、理想汽车、小鹏汽车、零跑汽车；零部件方面，建议关注耐世特、伯特利、拓普集团、福耀玻璃、保隆科技、中国汽研、华阳集团等。

关键信息

智能辅助驾驶类

• 标配L2功能乘用车渗透率：25年4月为 $43.9%$，同比增长14.7pct；1-4月为 $39.2%$，同比增长12.5pct。
• 标配L2+硬件能力车型渗透率：25年4月为 $10.8%$，同比增长3.6pct；1-4月为 $9.8%$。
• 功能渗透率：
  • 自动泊车入位：$35.6%$，同比增长15.4pct
  • 并线辅助：$46.1%$，同比增长14.8pct
  • 倒车车侧预警：$41.1%$，同比增长14.6pct
  • 疲劳驾驶提示：$41.1%$，同比增长3.4pct
  • 车身稳定控制（ESP）：$92.8%$，同比下降1.2pct
  • 激光雷达：$8.0%$，同比增长2.4pct

智能座舱类

• 面部识别：渗透率处于 $20%$ 以下，但提升速度较快。
• 抬头数字显示（HUD）：渗透率同样处于 $20%$ 以下，但呈现稳步提升趋势。
• OTA功能：渗透率处于60-80%，持续上升。
• 全液晶仪表盘：渗透率处于60-80%，持续提升。
• 车联网：渗透率已达 $80%$ 以上。
• 语音识别：渗透率已达 $80%$ 以上。
• 智能座舱渗透率提升速度前三位：全液晶仪表盘（+5.5pct）、面部识别（+4.9pct）、HUD（+4.0pct）。

其他类

• 天幕玻璃：渗透率为 $22.6%$，提升速度为+6.5pct。
• 主动闭合式进气格栅：渗透率为 $26.7%$，提升速度为+6.9pct。
• 车内环境氛围灯：渗透率为 $6.5%$，提升速度为+2.2pct。
• 空气悬架：渗透率为 $6.5%$。

投资建议

• 整车：吉利汽车、比亚迪（汽车与电新联合覆盖）、赛力斯、理想汽车-W、小鹏汽车、零跑汽车。
• 零部件：耐世特、伯特利、拓普集团、福耀玻璃、保隆科技、中国汽研、华阳集团。

风险提示

• 宏观经济不及预期：可能影响整体行业增长。
• 行业竞争加剧：可能导致利润空间压缩。
• 技术路线变革：可能影响现有技术布局。

附录

• 行业评级：买入
• 报告日期：2025-06-22
• 分析师：周伟、闫俊刚、陈飞彤、纪成炜
• 联系方式：021-38003684 / 021-38003682 / 021-38003726 / 021-38003594 / jichengwei@gf.com.cn
• 数据来源：Wind、广发证券发展研究中心

图表索引

• 图1：智能辅助驾驶分级别渗透率变化情况
• 图2：ADAS控制辅助类功能月度渗透率
• 图3：标配AEB功能月度渗透率
• 图4：标配AEB分车系装配率
• 图5：标配AEB分系别市占率
• 图6：标配AEB分车企市占率
• 图7：标配AEB分动力类型渗透率
• 图8：标配AEB分价格区间渗透率
• 图9：标配LKA功能月度渗透率
• 图10：标配LKA分车系装配率
• 图11：标配LKA分系别市占率
• 图12：标配LKA分车企市占率
• 图13：标配LKA分动力类型渗透率
• 图14：标配LKA分价格区间渗透率
• 图15：标配FSRA功能月度渗透率
• 图16：标配FSRA分车系装配率
• 图17：标配FSRA分系别市占率
• 图18：标配FSRA分车企市占率
• 图19：标配FSRA分动力类型渗透率
• 图20：标配FSRA分价格区间渗透率
• 图21：标配ADB功能月度渗透率
• 图22：标配ADB分车系装配率
• 图23：标配ADB分系别市占率
• 图24：标配ADB分车企市占率
• 图25：标配ADB分动力类型渗透率
• 图26：标配ADB分价格区间渗透率
• 图27：标配APA功能月度渗透率
• 图28：标配APA分车系装配率
• 图29：标配APA分系别市占率
• 图30：标配APA分车企市占率
• 图31：标配APA分动力类型渗透率
• 图32：标配APA分价格区间渗透率
• 图33：标配ESP功能月度渗透率
• 图34：标配激光雷达硬件月度渗透率
• 图35：ADAS信息辅助类功能月度渗透率
• 图36：标配LCA功能月度渗透率
• 图37：标配LCA分车系装配率
• 图38：标配LCA分系别市占率
• 图39：标配LCA分车企市占率
• 图40：标配LCA分动力类型渗透率
• 图41：标配LCA分价格区间渗透率
• 图42：标配TSR功能月度渗透率
• 图43：标配TSR分车系装配率
• 图44：标配TSR分系别市占率
• 图45：标配TSR分车企市占率
• 图46：标配TSR分动力类型渗透率
• 图47：标配TSR分价格区间渗透率
• 图48：标配DFMS功能月度渗透率
• 图49：标配DFMS分车系装配率
• 图50：标配DFMS分系别市占率
• 图51：标配DFMS分车企市占率
• 图52：标配DFMS分动力类型渗透率
• 图53：标配DFMS分价格区间渗透率
• 图54：标配LDW功能月度渗透率
• 图55：标配LDW分车系装配率
• 图56：标配LDW分系别市占率
• 图57：标配LDW分车企市占率
• 图58：标配LDW分动力类型渗透率
• 图59：标配LDW分价格区间渗透率
• 图60：标配360度全景影像功能月度渗透率
• 图61：标配360度全景影像分车系装配率
• 图62：标配360度全景影像分系别市占率
• 图63：标配360度全景影像分车企市占率
• 图64：标配360度全景影像分动力类型渗透率
• 图65：标配360度全景影像分价格区间渗透率
• 图66：标配RCTA功能月度渗透率
• 图67：标配RCTA分车系装配率
• 图68：标配RCTA分系别市占率
• 图69：标配RCTA分车企市占率
• 图70：标配RCTA分动力类型渗透率
• 图71：标配RCTA分价格区间渗透率

智能辅助驾驶功能与硬件配置勾稽关系和进阶示意图

• L0级别：主要功能包括车道偏离预警（LDW）。
• L1级别：主要功能包括主动刹车（AEB）、车道保持辅助（LKA）、自适应巡航（ACC）。
• L2级别：主要功能包括交通拥堵辅助（TJA）、集成式巡航辅助（ICA）、智能自适应巡航（ICC）、自动变道辅助（ALC）、高速公路辅助（HWA）。
• L2+级别：主要功能包括高速公路领航（HWP）、交通拥堵领航（TJP）、部分城市场景领航（C Pilot）。

总结

本报告系统分析了智能汽车各主要功能的标配渗透率，揭示了智能化在汽车行业的快速渗透趋势。中国品牌在智能辅助驾驶方面表现突出，成为主要增量来源。智能座舱类功能如全液晶仪表盘、OTA、车联网等也呈现出稳步提升的趋势。其他类功能如天幕玻璃、主动闭合式进气格栅等也显示出增长潜力。在投资建议方面，报告推荐了多家整车和零部件企业，同时提示了宏观经济、行业竞争和技术路线变革等风险因素。