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JS环球生活有限公司2023年度报告总结

公司基本信息

• 公司名称：JS环球生活有限公司（JS GLOBAL LIFESTYLE COMPANY LIMITED）
• 注册地：开曼群岛
• 总部及主要营业地点：香港，上环，德辅道中238号，21楼
• 上市日期：2019年12月18日
• 股份代号：1691
• 公司网站：www.jsgloballife.com

董事会成员

执行董事

• 王旭宁（董事长兼首席执行官）
• 韩润（首席财务官）
• 黄淑玲

非执行董事（2023年7月30日辞任）

• 许志坚

独立非执行董事

• Ding Yuan
• 杨现祥
• 孙哲（2023年7月30日获委任）
• Timothy Roberts Warner（2023年7月30日辞任）

重大战略重组

• 分拆：JS环球生活于2023年完成了对SharkNinja分部除亚太以外业务的分拆，并将所持股份按比例实物分配给全体股东。
• 独立上市：分拆后的SharkNinja集团于美国纽约证券交易所独立上市。
• 战略意义：
  • 提升业务清晰度，便于投资者理解和评估。
  • 建立独立的亚太和非亚太业务，提升运营效率。
  • 增强治理独立性，有利于可持续发展和人才管理。

财务概要

营运摘要

• 总收入：约1,429百万美元，同比下降3.2%。
• 九阳分部收入：约1,190百万美元，同比下降10.2%。
• SharkNinja亚太分部收入：约239百万美元，同比上升58.9%。

九阳分部收入下降原因：

• 消费需求疲软
• 同业竞争激烈
• 小家电行业整体下滑
• 但产品创新取得突破，如变频轻音破壁机、零涂层饭煲等

SharkNinja亚太分部增长原因：

• 市场拓展，包括日本、澳大利亚、韩国、新加坡、马来西亚及菲律宾
• 新产品如CleanSense iQ、Evopower Neo、FlexStyle、SpeedStyle及Blast表现亮眼
• 通过收购Mann & Noble进入新市场

毛利与毛利率

• 毛利：约487百万美元，同比下降9.3%
• 毛利率：34.1%，同比下降2.3个百分点

毛利变化：

• 九阳分部：毛利率31.1%，同比下降1.0个百分点
• SharkNinja亚太分部：毛利率42.2%，同比上升2.6个百分点

财务表现

• 持续经营业务纯利：约70.3百万美元，同比下降37.0%
• 母公司拥有人应佔纯利：约51.9百万美元，同比下降39.5%
• EBITDA：约116.5百万美元，同比下降31.1%
• 经调整EBITDA：约83.9百万美元，同比下降56.6%
• 经调整纯利：约37.7百万美元，同比下降72.2%

财务结构与流动性

• 总资产：约1,403.3百万美元，同比下降69.3%
• 总负债：约705.1百万美元，同比下降69.3%
• 资产负债率：0.8%（2023年），45.6%（2022年）
• 现金及现金等价物：约319.8百万美元（2023年），504.1百万美元（2022年）
• 所有银行借贷已于2023年偿还

营销与运营

• 营销策略：加强内容电商（抖音、小红书）和直播带货，完善数字化全域营销体系
• 产品创新：九阳分部推出变频轻音破壁机、零涂层饭煲等产品
• 技术应用：通过QMS、SRM、MES等系统实现智能制造和供应链协同

未来展望

• 增长战略：
  • 持续开发创新小家电产品
  • 深入消费者洞察，推出本土化产品
  • 扩展销售网络及产品品类
  • 创新营销活动，提升品牌影响力
  • 灵活进入新市场，通过直接经营或区域经销商合作
  • 最大化九阳和SharkNinja亚太分部的协同效应
  • 建设亚太本土化研发中心，探索海外研发能力

财务报表附注与非国际财务报告准则

• 经调整纯利：剔除非经常性及与日常业务无关的项目，更真实反映核心业务表现
• EBITDA：剔除利息、税项、折旧及摊销影响，用于衡量经营绩效
• 经调整EBITDA：用于比较不同期间及与无重大收购的公司进行对比

风险管理

• 外汇风险：通过监测汇率变动，必要时对冲重大外汇风险
• 利率风险：主要与浮动利率长期债务相关，通过调整债务组合和利率互换合约管理
• 或然负债：无重大或然负债

关键财务指标变化

• 库存：由约646.3百万美元减少至约120.1百万美元（下降81.4%）
• 应收账款：由约1,198.0百万美元减少至约395.8百万美元（下降67.0%）
• 应付账款：由约687.5百万美元减少至约472.4百万美元（下降31.3%）
• 资本开支：约10.4百万美元（2023年），18.2百万美元（2022年）