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2022年10月8日-10月14日市场流动性周报总结

一、核心内容概述

本报告为2022年10月8日至10月14日的市场流动性周报，涵盖公开市场操作、货币市场、国债市场及外汇市场等关键数据，分析了市场利率变化趋势及汇率波动情况，为投资者提供市场流动性状况的参考。

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二、公开市场操作

• 逆回购操作：本周央行共开展逆回购操作投放290亿元，逆回购到期金额为9680亿元，实现零净回笼9390亿元。
• MLF到期：预计本周有5000亿元MLF（中期借贷便利）到期，显示央行对流动性的调控力度较大。

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三、货币市场利率变动

1. 加权平均利率

• 银行间同业拆借加权平均利率较9月30日下降91.86BP至 1.25%
• 质押式回购加权平均利率较9月30日下降131.20BP至 1.26%

2. 短期SHIBOR利率

期限	SHIBOR利率（%）	变动幅度（BP）
隔夜	1.1330	-94.80
1周	1.5940	-46.10
2周	1.4840	-114.60
1个月	1.6130	-9.80

3. 中期SHIBOR利率

期限	SHIBOR利率（%）	变动幅度（BP）
3个月	1.6800	+0.70
6个月	1.8060	+0.60
9个月	1.9220	-0.90
1年	2.0030	-1.30

主要观点：本周货币市场利率整体下行，短期利率下降幅度较大，中期利率略有波动，显示市场流动性较为宽松。

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四、国债市场收益率变化

期限	到期收益率（%）	变动幅度（BP）
1个月	1.2860	-20.59
3个月	1.5142	-8.84
6个月	1.6845	-12.55
1年	1.7851	-6.84
3年	2.2598	-7.43
5年	2.4905	-9.31
10年	2.6977	-6.24
30年	3.1289	-5.01

主要观点：国债市场收益率整体下降，短期国债收益率降幅明显，长期国债收益率下降幅度较小，表明市场对债券的需求增加，资金面较为充裕。

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五、外汇市场走势

• 美元兑人民币中间价：较9月30日上行90BP至 7.1088
• 美元兑人民币即期汇率：较9月30日上行1000BP至 7.1931，较中间价高843BP
• 美元兑离岸人民币即期汇率：较9月30日上行760BP至 7.2173，较在岸即期汇率高241BP

主要观点：人民币对美元贬值压力显著，即期汇率大幅走高，显示市场对外汇供需关系的预期有所变化。

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六、关键信息总结

• 流动性状况：央行本周通过逆回购操作释放流动性，但MLF到期规模较大，整体流动性仍偏紧。
• 利率走势：货币市场利率普遍下降，短期利率降幅显著，中期利率略有波动。
• 国债收益率：国债收益率整体下行，反映市场对债券的需求上升，资金面宽松。
• 汇率变动：人民币对美元即期汇率大幅走高，中间价也有所上行，显示人民币贬值压力。

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七、分析师信息

• 分析师：徐伟
• 资格证书：S1330514080001
• 联系邮箱：xuw@hxzb.cn
• 联系电话：028-86199181

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八、免责声明

本报告仅供宏信证券有限责任公司客户参考使用，不构成任何投资建议。报告信息来源于已公开资料，本公司对信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。投资者应自主作出投资决策并承担相应风险。