20250727-开源证券-农林牧渔行业点评报告_2025Q2农业板块公募基金重仓持股占比提升_饲料养殖龙头增持居前_8页_846kb

农业板块2025年第二季度公募基金重仓持股分析总结

2025年第二季度，农业板块公募基金重仓持股占比较高，总流通市值达13208亿元，环比增长6.80%，占A股流通市值比重升至1.74%，环比提升0.05个百分点。这次持股占比提升主要得益于中美关税扰动、猪价淡季不淡及去产能降均重政策的催化，改善了投资逻辑。

细分板块中，饲料和养殖板块增持最为显著。饲料板块受益于出海需求和成本控制，公募持股环比增幅领先，而其他如种植业和动保板块变化较小。个股方面，海大集团（持仓市值124.4亿元，季度环比增长51%）和牧原股份（66.4亿元，环比增长38%）的增持幅度最大，德康农牧等企业也获显著增加。

投资建议聚焦于基本面和政策双重驱动的生猪板块，推荐牧原股份、温氏股份等公司，强调新一轮猪价上行潜力。饲料板块如海大集团和新希望，受海外需求支撑，估值提升空间较大。宠物板块国货崛起趋势持续，乖宝宠物、中宠股份等受益于消费升级和关税壁垒，被列为增持重点。

风险提示包括宏观经济下行、消费疲软和动物疫病不确定性，需密切关注。

此总结基于行业点评报告核心内容，强调持股变化、板块优势和投资方向，重点控制在关键数据和结论上。