2022-04-13-深交所-中粮资本_2021年年度报告_190页_2mb

中粮资本2021年年度报告总结

核心内容概述

中粮资本控股有限公司是中粮集团旗下的金融业务专业化公司和投资平台，致力于服务中粮集团粮油食品主业及广大金融领域客户。2021年，公司完成了“十四五”开局之年的各项任务，主要经营指标超同期、超历史、超预算完成。公司通过深化改革、加快业务转型、把握市场机遇，实现了稳健发展。

主要观点

1. 公司使命与战略定位
   中粮资本以“产融结合、服务主业”为使命目标，致力于打造以服务民生为特色的综合金融平台。公司通过整合中粮集团产业链资源，提供全方位的金融服务。

2. 业务表现与增长

   • 营业总收入：达到197.07亿元，同比增长45.25%。
   • 净利润：达到13.72亿元，同比增长30.26%。
   • 扣除非经常性损益的净利润：达到13.75亿元，同比增长30.40%。
   • 经营活动现金流：净额为93.30亿元，同比增长46.44%。
   • 主要业务：寿险、期货、信托三大业务板块表现突出，其中期货业务增长最为显著，同比增长252.37%。

3. 子公司发展情况

   • 中英人寿：作为公司主要利润来源，实现原保险保费收入107.52亿元，净利润9.61亿元，综合偿付能力充足率达276.77%，连续22次被评为“A类”保险公司。
   • 中粮期货：实现净利润2.81亿元，同比增长35%；ROE达到8.85%，同比增长1.84个百分点；在中国期货业协会评级中连续八年被评为“AA级”。
   • 中粮信托：实现信托业务收入9.64亿元，同比增长21%；净利润5.57亿元，同比增长68%；ROE达到9.41%，同比增长2.3个百分点。

4. 公司治理与风险控制

   • 公司建立了高度市场化的人才选聘考核机制，强化了契约、梯队、组织、奖惩和文化引领等措施。
   • 公司构建了全面风险管理体系，包括“三道防线”机制，实现对子公司关键风险指标的实时监控和评估。

5. 创新与发展

   • 公司积极布局新的金融业态，持续谋划业绩增长的“第二曲线”。
   • 在基金投资方面，与华润资本、南京市政府合作成立南京良润股权投资合伙企业（有限合伙），注册资本为10亿元。
   • 在产业金融方面，搭建了四大产业金融服务平台，包括粮信、云飞票、升悦、农粮等，推动农业金融发展。

关键信息

• 公司信息：

  • 股票简称：中粮资本
  • 股票代码：002423
  • 上市地点：深圳证券交易所
  • 法定代表人：孙彦敏
  • 注册地址：河南省济源市承留镇小寨村
  • 办公地址：北京市朝阳区中粮福临门大厦11层

• 财务数据：

  • 总资产：1024.36亿元，同比增长20.78%。
  • 净资产：183.50亿元，同比增长6.16%。
  • 利润分配预案：以2304105575股为基数，每10股派发1.79元现金红利。

• 行业分析：

  • 寿险行业：业务结构优化，保险属性增强，服务国计民生能力提升。
  • 期货行业：市场交投活跃，新增多个期货品种，监管环境逐步向“监管+发展”转变。
  • 信托行业：资管新规过渡期收官，业务结构优化，创新业务如绿色信托、保险金信托逐步落地。

• 投资情况：

  • 报告期内，公司新增投资包括中粮信托有限责任公司增资和南京良润股权投资合伙企业（有限合伙）设立。
  • 金融资产投资以公允价值计量为主，涉及信托产品、股票等。

• 风险与挑战：

  • 公司面临金融行业严监管、强竞争的挑战。
  • 未来将重点加强风险管控能力，加快业务转型，推动高质量发展。

业务板块核心竞争力

1. 产融结合服务能力
   公司依托中粮集团农粮食品产业链，提供全方位的金融服务，解决上下游企业的融资难题。

2. 多元金融牌照协同
   拥有寿险、期货、信托等主要金融牌照，形成“保障管理+财富管理+风险管理”的综合服务模式。

3. 市场化人才机制
   建立市场化的人才选聘、激励和考核机制，推动人才梯队建设和专业能力提升。

4. 全面风险管理体系
   实现对子公司关键风险指标的实时监控，提升经营稳健性与成长性。

5. 持续创新与布局
   在保险、期货、信托等业务中不断探索创新，如康养金融、衍生品风险管理、家族信托等。

资产与负债分析

• 资产构成：

  • 货币资金占比12.17%，应收账款占比0.21%，存货占比0.25%，长期股权投资占比3.60%。
  • 公司资产未发生重大变化。

• 资产受限情况：

  • 3919.48万元活期银行存款因工程款支付保证被抵押。

投资与市场动态

• 投资情况：
  • 公司积极进行股权投资，如中粮信托增资、南京良润基金设立等，提升品牌影响力和业务拓展能力。
  • 报告期内，公司未进行重大资产和股权出售。

总结

中粮资本在2021年通过深化产融结合、加快业务转型、强化风险管控等措施，实现了经营指标的超额完成。公司聚焦寿险、期货、信托等核心业务，推动多元化发展，同时注重创新与市场拓展，致力于打造以服务民生为特色的综合金融平台。面对金融行业的挑战与机遇，公司持续优化业务结构，提升综合竞争力，为实现“十四五”规划目标奠定了坚实基础。