20241030-浙商证券-太极股份-002368.SZ-太极股份2024年三季报点评_毛利率提升显著_经营性现金流大幅改善_4页_422kb

太极股份2024年三季报显示，公司前三季度营收同比下降16.92%，但第三季度单季营收增速放缓，利润端显著改善，归母净利润和扣非归母净利润同比分别增长60.73%和71.90%。经营性现金流也实现由负转正，第三季度净额为247亿元，较去年同期大幅改善。 同时毛利率持续提升，第三季度毛利率达32.50%，同比上升2.51个百分点。公司加大云与数字服务、自主软件产品业务拓展，信创政策持续催化，公司持续推进高毛利业务转型，未来经营质量有望进一步提升。 浙商证券维持“增持”评级，预测2024年至2026年营业收入复合增长率约33.1%，对应PE分别为39.65倍、35.83倍和29.63倍。风险因素包括信创落地不及预期、数据要素政策推进不及预期等。