2023-09-27-港交所-优趣汇控股_2023年中期报告_46页_5mb

报告摘要

优趣汇控股有限公司总结

公司简介

优趣汇控股有限公司（UNQ HOLDINGS LIMITED）是一家中国领先的电子商贸零售及批发解决方案提供商，专注于快速消费品领域，包括成人个人护理产品、婴幼儿个人护理产品、美妆产品、健康产品及其他品类。公司与多个品牌集团及独立品牌合作，提供全渠道、一站式、高增值的运营及定制化服务，旨在赋能品牌、传播价值并拓展消费流量。

公司资料

董事：王勇（主席兼首席执行官）、沈宇、松本良二；非执行董事：中山国庆；独立非执行董事：吴锦华、魏航、辛洪华。
公司秘书：沈宇、伍秀薇（FCG, HKFCG）。
核数师：罗兵咸永道会计师事务所。
法律顾问：高伟绅律师事务所。
注册办事处：Campbells Corporate Services Limited，Grand Cayman KY1-9010。
总部：中国上海浦东新区国华人寿金融大厦2505室。
香港主要营业地点：香港铜锣湾时代广场二座31楼。
股份代号：2177。
公司网站：www.youqhui.com。
上市日期：2021年7月12日。

财务摘要

收入：2023年上半年收入为人民币901.9百万元，同比下降19.8%。
毛利率：2023年上半年毛利率为26.8%，较去年同期提升2.4个百分点。
净利润：2023年上半年实现净利润人民币2.2百万元，去年同期为净亏损人民币31.6百万元，实现扭亏为盈。
每股基本收益：2023年上半年为人民币0.01元，去年同期为每股基本亏损人民币0.20元。

管理层讨论与分析

收入下滑原因：主要由于宏观经济影响下消费市场低迷及优化品牌结构，终止部分低毛利品牌合作。
毛利率提升原因：优化产品结构、提升高毛利产品比重、优化库存管理及渠道运营。
扭亏为盈原因：降本增效，包括控制市场推广费用、降低人力资源成本及使用金融衍生工具对冲外汇风险。
抖音业务增长：抖音业务收入同比增长123%。
下半年策略：夯实现有业务，优化资产质量，加大抖音平台投入，推进私域流量建设，加强大健康品类布局。

财务数据与分析

收入结构：
- B2B：46.2%（2023年） vs 45.9%（2022年）
- B2C：52.9%（2023年） vs 52.8%（2022年）
- 跨境电子商务：17.3%（2023年） vs 15.1%（2022年）
- 一般贸易：28.9%（2023年） vs 30.9%（2022年）
产品类别收入：
- 成人个人护理产品：62.9%（2023年） vs 65.1%（2022年）
- 婴幼儿个人护理产品：12.9%（2023年） vs 12.8%（2022年）
- 美妆产品：9.8%（2023年） vs 10.3%（2022年）
- 健康产品：9.2%（2023年） vs 6.2%（2022年）
- 其他：4.3%（2023年） vs 4.3%（2022年）
毛利率变化：
- 成人个人护理产品：毛利率上升3.2个百分点
- 婴幼儿个人护理产品：毛利率下降4.4个百分点
- 美妆产品：毛利率下降7.1个百分点
- 健康产品：毛利率上升4.9个百分点
- 服务收入：下降44.5%，主要由于终止不盈利业务。

现金流量与资本结构

经营活动现金流：2023年上半年为人民币0.9百万元，2022年为人民币11.9百万元。
投资活动现金流：2023年上半年净支出人民币36.1百万元，主要用于认购某基金有限合伙人权益。
融资活动现金流：2023年上半年净支出人民币107.0百万元，主要用于偿还借款。
现金及现金等价物：2023年上半年为人民币276.0百万元，2022年为人民币417.6百万元。
资产负债率：2023年上半年为2.7%，2022年底为4.5%。

财务风险与管理

外汇风险：主要来自美元和日元对人民币的汇率波动，已通过货币掉期进行对冲。
财务风险管理：包括市场风险、信用风险及流动性风险。
公允价值估计：金融工具按不同层级分类，其中第3级工具涉及不可观察输入数据。

企业治理与人力资源

企业治理：遵循香港联合交易所有限公司证券上市规则，董事会主席与首席执行官由王勇一人担任，虽偏离企业管治守则，但董事会认为此架构有助于业务发展。
员工结构：截至2023年6月30日，共有346名员工，女性占比73%。
人力资源政策：提供平等就业机会、公平薪酬及绩效考核，定期组织员工培训。

企业社会责任

公益活动：2023年上半年向四川省甘孜藏族自治州理塘县捐赠人民币20万元学习及生活用品；向北京市企业家环保基金会捐赠人民币3万元用于环保项目。

上市所得款项用途

总净额：约320百万港元。
主要用途：
- 投资社交媒体营销及广告、发展自主品牌、丰富品牌组合及加强供应链管理：54.3%
- 丰富健康产品品牌及种类（特别是OTC药品）：15.7%
- 加强技术系统及数据分析能力：7.0%
- 寻求对技术公司及O2O服务提供商的战略投资：13.0%
- 营运资金及一般企业用途：10.0%

股东权益及股息

中期股息：每股0.12港元，合共约19.9百万港元，派付日期为2023年9月27日。
暂停过户登记：2023年9月14日至9月18日暂停办理股份过户登记手续。
股东权益：
- Wisdom Oasis：持股38.82%
- Transcosmos Inc.：持股34.52%

财务报表

中期简明综合全面收入表：显示2023年上半年净利润为人民币2.2百万元，2022年为净亏损人民币31.6百万元。
中期简明综合资产负债表：2023年上半年资产总额为人民币131.4683亿元，负债总额为人民币54.6854亿元。
中期简明综合现金流量表：2023年上半年经营活动现金流净额为人民币865千元，投资活动现金流净额为人民币-36,073千元，融资活动现金流净额为人民币-107,046千元。