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报告摘要
金融工程日报总结（2017年9月15日）
核心内容概览
本报告为2017年9月15日的金融工程日报，汇总了当日市场指数、行业表现、融资融券、股指期货及上证50ETF期权的最新数据与分析。
一、市场指数表现
1.1 重要指数
- 最新1个交易日：所有主要指数均下跌，中小板指数跌幅最大（-0.66%）。
- 最新5个交易日：多数指数上涨，中证500涨幅最大（1.73%），上证50跌幅最大（-0.71%）。
- 最近22个交易日：所有指数均上涨，金融指数涨幅最大（6.56%）。
1.2 指数收益率排序
- 1日：中小板指数（-0.66%）跌幅最大，上证指数（-0.38%）跌幅次之。
- 5日：中证500（1.73%）涨幅最大，上证50（-0.71%）跌幅最大。
- 22日：金融指数（6.56%）涨幅最大，上证50（2.59%）涨幅次之。
二、行业表现
2.1 最新1个交易日
- 涨幅最大：休闲服务（2.30%）。
- 跌幅最大：钢铁（-2.41%）。
2.2 最新5个交易日
- 涨幅最大：休闲服务（4.66%）。
- 跌幅最大：钢铁（-1.20%）。
2.3 近1个月表现
- 涨幅最大：休闲服务（10.25%）。
- 跌幅最大：国防军工（-0.89%），食品饮料（-0.13%）。
2.4 行业收益率排序
- 1日：休闲服务（2.30%）涨幅最大，钢铁（-2.41%）跌幅最大。
- 5日：休闲服务（4.66%）涨幅最大，钢铁（-1.20%）跌幅最大。
- 22日：休闲服务（10.25%）涨幅最大，钢铁（6.57%）涨幅次之。
三、融资融券情况
- 9月13日两融余额：上涨至9818.69亿元，其中融资余额为9770.25亿元，融券余额为48.45亿元。
- 行业融资余额：非银金融居首。
- 行业融券余额：非银金融和银行居前。
四、股指期货表现
- 主力合约基差：
- IF1709：基差为正（0.01%）。
- IC1709：基差为正（0.14%）。
- IH1709：基差为负（-0.02%）。
- 基差/指数（年化）：
- IH1709：-5.96%。
- IF1709：4.24%。
- IC1709：50.41%。
4.1 股指期货主力合约表现
| 类型 | 指数点位 | 昨日基差 | 今日基差 | 基差/指数 | 基差/指数（年化） |
|---|---|---|---|---|---|
| 上证50股指(IH) | 2672.40 | 1.53 | -0.44 | -0.02% | -5.96% |
| 沪深300股指(IF) | 3830.40 | 1.59 | 0.44 | 0.01% | 4.24% |
| 中证500股指(IC) | 6681.40 | -2.78 | 9.22 | 0.14% | 50.41% |
五、上证50ETF期权表现
5.1 隐含波动率
- 最新1个交易日：中国波指有所下跌。
- 隐含波动率结构：整体小幅波动，远月合约购虚值高于沽虚值，近月合约购虚值也高于沽虚值。
5.2 期权合约虚值结构
- 远月购3月2.700元行权价合约：虚值最大（5.35%）。
- 近月购9月2.700元行权价合约：虚值最大（0.73%）。
- 趋势：最近几个月合约购虚值普遍高于沽虚值。
5.3 期权合约持仓量和成交量
| 合约 | 持仓量 | 成交量 |
|---|---|---|
| 购 1709 | 603,671 | 350,073 |
| 沽 1709 | 545,317 | 215,622 |
| 购 1710 | 207,525 | 104,728 |
| 沽 1710 | 145,360 | 58,662 |
| 购 1712 | 153,291 | 15,496 |
| 沽 1712 | 187,781 | 18,377 |
| 购 1803 | 80,230 | 10,402 |
| 沽 1803 | 56,650 | 11,597 |
六、评级体系
6.1 市场指数评级
- 看多：未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20%。
- 看平：未来6个月内上证综指波动幅度在-20%—20%之间。
- 看空：未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20%。
6.2 行业指数评级
- 超配：未来6个月内行业指数相对强于上证指数达到或超过10%。
- 标配：未来6个月内行业指数相对上证指数在-10%—10%之间。
- 低配：未来6个月内行业指数相对弱于上证指数达到或超过10%。
6.3 公司股票评级
- 买入：未来6个月内股价相对强于上证指数达到或超过15%。
- 增持：未来6个月内股价相对强于上证指数在5%—15%之间。
- 中性：未来6个月内股价相对上证指数在-5%—5%之间。
- 减持：未来6个月内股价相对弱于上证指数5%—15%之间。
- 卖出：未来6个月内股价相对弱于上证指数达到或超过15%。
七、风险提示与免责条款
- 风险提示：本报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。
- 免责条款：报告基于公开资料，不保证其真实性、准确性与完整性。东海证券可能发布不同结论的报告，投资者需注意信息变化。
八、分析师信息
- 丁竞渊：东海证券研究所高级研究员，博士，证券从业10年，具有丰富的量化平台研发与金融工程研究经验。
九、联系方式
- 上海研究所：地址：上海市浦东新区东方路1928号 东海证券大厦
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十、附注说明
- 资格说明：东海证券具备证券投资咨询业务资格，提醒投资者选择合法机构。
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