20210902-华安证券-共同富裕系列研究报告（2）_三次分配的_昨天_今天_和_明天__14页_570kb

三次分配的“昨天”、“今天”和“明天”总结

核心内容概述

本报告围绕“三次分配”概念展开，分析其发展历程、国际经验及未来展望，旨在探讨如何通过完善税收政策促进慈善事业发展，从而推动共同富裕目标的实现。三次分配作为收入分配制度的重要组成部分，强调自愿性与补充性，与政府主导的再分配机制形成互补。

主要观点

• 三次分配非新概念
  三次分配的概念最早由厉以宁教授在1991年提出，强调其作为“影响收入分配的第三种力量”，具有自愿性和对初次、再分配结果的调节作用。此后，国家逐步重视慈善事业，并通过法律法规将其纳入收入分配体系。

• 三次分配在收入分配体系中发挥补充作用
  三次分配强调“自愿”与“引导”，国家通过税收政策给予适当激励，以促进社会公益事业的发展。与再分配机制相比，其更依赖社会力量的主动参与，而非政府强制。

• 税收优惠是推动三次分配的重要手段
  发达国家普遍采用税收优惠来鼓励慈善捐赠，如美国以个人所得税为核心，英国对特定慈善组织给予优惠，日本区分特殊与普通捐赠，分别给予不同力度的税收减免。我国目前也已与国际接轨，但实操层面仍有改进空间。

• 未来慈善信托与个人捐赠有望爆发
  随着税收优惠政策逐步落地，慈善信托和个人捐赠将成为推动三次分配发展的关键方式。尤其在直接税占比提升、个税抵扣简化等背景下，个人捐赠的吸引力有望增强。

关键信息

1. 发展历程

• 1990年代前：慈善事业处于恢复阶段，主要依赖境外捐赠，政策以临时性为主，未形成系统法律框架。
• 1991-2012年：税收支持政策逐步完善，1993年《个人所得税法》和《企业所得税暂行条例》首次明确公益捐赠的税收减免。
• 2013-2018年：慈善事业正式纳入收入分配体系，2016年《慈善法》出台，进一步规范慈善活动并明确税收优惠政策。
• 2019年至今：慈善被正式定义为“三次分配”的重要组成部分，国家政策进一步提升其地位，鼓励全民参与慈善活动。

2. 国际经验

• 美国：以个人捐赠为主，个人所得税占税收收入的54.5%，个人捐赠占慈善来源的68.9%。遗产税减免推动遗产捐赠。
• 英国：严格限定税收优惠范围，只有特定慈善组织可享受优惠，企业捐赠可全额税前扣除，个人捐赠可享受最低税率优惠。
• 日本：区分特殊捐款与普通捐款，特殊捐款可享受较高税收优惠，普通捐款优惠较少。慈善信托可享受遗产税减免。

3. 未来展望

• 慈善信托发展：随着税收政策逐步落地，慈善信托将借助信托公司专业化运作，成为推动慈善的重要方式。
• 个人捐赠增长：直接税占比提升、个税抵扣简化，将增强个人捐赠的吸引力，推动全民慈善理念的普及。
• 政策完善方向：应进一步简化个税抵扣流程，明确慈善信托的税收优惠，鼓励更多社会力量参与慈善。

风险提示

• 对政策的解读可能存在偏差，需注意政策执行与实际效果之间的差异。

重要声明

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