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浙商早知道 (2025年07月29日)

市场总览

✅ 市场表现：今日（7月28日）主要指数呈现上涨态势，上证指数+0.12%，沪深300+0.21%，科创50+0.09%，中证1000+0.35%，创业板指表现强劲，+0.96%。恒生指数同样上涨，达+0.68%。

✅ 行业表现：资金普遍偏好防御性强的板块，如国防军工(+1.86%)、非银金融(+1.51%)、医药生物(+1.47%)、综合(+1.29%)、通信(+1.24%)；相比之下，资源类与传统制造业承压，煤炭(-2.6%)、钢铁(-1.41%)、交通运输(-1.38%)、石油石化(-1.02%)、纺织服饰(-0.93%)跌幅居前。

✅ 资金流向：当日全A成交额达17662亿元，显示成交活跃度维持高位。南下资金呈现净流入，达92.53亿港元，助力港股市场表现。

重要观点

策略分析：哑铃策略与大盘成长

📡 核心视角：当前市场风格偏爱消费与成长板块，其中需重点关注电力设备、有色金属、医药（特别是创新药与AI医疗）、电子，以及非银金融中的券商股。

📡 观点校正：预期8月市场或有阶段性波动，哑铃策略虽具参考性，但大盘成长风格可能吸引更多关注。同时策略需结合“反内卷”政策背景评估相关行业表现。

📡 驱动力：电力设备与有色金属受益于“反内卷”政策与雅砻江水电工程推进，医药与电子领域受创新与产业趋势带动。

📡 风险提示：

• 估值较高行业可能面临回调
• 政策预期变化影响投资策略
• 行业轮动频繁造成短期不确定性

投资建议

增长风格与消费成长板块配置权重可考虑提升，跟踪相关指数相较于沪深300有潜在超额收益。

风险声明

投资者须注意市场波动、数据延迟、模型局限等多种风险因素，应独立判断投资决策。