20250910-国金证券-9月10日信用债异常成交跟踪_8页_783kb

固定收益市场动态分析

摘要

• 折价成交中，“24 川能投 GN001”偏离幅度最大；净价上涨成交中，“25 荣开02”估值偏离较为显著；“20工商银行二级01”在二永债中折价多；“22乐山银行绿色债01”在商金债中偏离较明显；高收益个券以城投债为主。

重点数据整理

折价成交主要情况

• 高偏离个券：
  • “24 川能投 GN001”
  • “24 MTN003 鹏投资”
  • “2402 渝富”

净价上涨成交

• 估值偏离靠前：
  • “25 荣开02”
  • “HPBL06”
  • “20工商银行二级01”

行业分布特点

• 石油石化行业债券平均估值价格偏离最大，达最高值。

信用债估值与期限分析

• 信用债估值变动集中在(0,5]%区间；
• 非金信用债成交期限多为2至3年，折价成交占比最高；
• 二永债成交期主要分布在4至5年，各类期限折价成交占比偏高。

高收益个券情况

• 成交收益率高于5%的个券中，城投债排名靠前。

风险提示

1. 数据可能存在偏差或遗漏；
2. 高估值个券需关注信用风险。

图表摘要

• 图表1：折价成交跟踪（简要数据清单）
• 图表2：净价上涨成交跟踪
• 图表3：二永债成交跟踪
• 图表4：商金债成交跟踪
• 图表5：高收益个券统计
• 图表6-9：各类债券期限与估值分布分析

固定收益动态说明

本报告总结基于国金证券研究所数据，数据来源Wind。

（注：表格二联为原文描述时数据较多，此处以原文摘要为依据整理）