20180806-川财证券-计算机行业月报_工业互联网政策红利逐渐释放_11页_881kb

计算机行业月报（20180806）总结

核心内容

工业互联网被视为全球新一轮产业竞争的关键领域，是新一代信息通信技术与现代工业技术深度融合的产物。它不仅是制造业数字化、网络化、智能化的重要载体，更是推动我国从制造大国向制造强国转型的核心动力。

制造业当前面临三大挑战：产能过剩、生产成本上升、研发投入不足。破解这些难题的关键在于与工业互联网的深度融合。因此，工业互联网的发展对于制造业的可持续发展至关重要。

主要观点

• 政策推动：2018年6月工信部信管局公示了工业互联网创新发展工程拟支持项目名单，标志着工业互联网进入实施建设阶段，未来将加速发展。
• 市场前景广阔：2017年我国工业互联网市场规模约为4700亿元，预计2018至2019年年均增长率约为18%。细分市场中，基础设施、软件与应用、通信与平台、工业安全的占比分别为40.90%、30.70%、27.60%、0.80%。
• 投资建议：建议关注具有先发优势和高市场渗透率的公司。例如，宝信软件（深耕MES业务）、用友网络（推动企业商业模式变革）、东方国信（大数据产品龙头）、浪潮信息（服务器龙头，布局智能计算）等。

关键信息

市场表现

• 本月川财信息科技指数下跌2.50%，计算机行业指数下跌1.46%，收于3895.00点，整体排名11/28，表现弱于沪深300指数。
• 计算机行业PE（TTM）为49.65倍，较上月略有下降，但在TMT板块中估值相对较高。
• 本月计算机行业个股表现差异较大，涨幅超10%的个股仅4只，跌幅超10%的个股有32只。

公司公告

• 蓝盾股份：获得证监会核准发行5.38亿元可转换公司债券，用于公司发展。
• 榕基软件：以9300万元转让马鞍山榕基100%股权，以优化产业园区生态。
• 合众思壮：全资子公司以1.91亿元竞得广州商服用地，用于开发相关业务。

行业资讯

• 2018中国人工智能峰会：将于9月6日在南京召开，主题为“AI赋能，驱动未来”。
• 云计算大会：2018第十届中国云计算大会于7月23日至25日在北京举行，主题为“聚力云上生态赋能实体经济”。
• 上海市工业互联网方案：发布《上海市工业互联网产业创新工程实施方案》，提出未来三年的路线图，目标为2020年争创国家级工业互联网创新示范城市。
• 物联网发展：2018世界物联网博览会将于9月15日-18日在无锡举行，标志着物联网已进入实际应用阶段。

风险提示

• 行业景气度不及预期：若行业增长不及预期，可能影响全行业需求。
• 技术创新对传统产业格局的影响：新技术可能重塑或淘汰传统行业格局。

行业公司评级

行业投资评级以6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准：

• 30%以上为买入评级；
• 15%-30%为增持评级；
• -15%-15%为中性评级；
• -15%以下为减持评级。

分析师声明

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重要声明

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