先进装备系列专题报告注塑机行业：升级驱动行业成长，竞争力助力迈向全球_20页-1mb

注塑机行业分析总结

核心内容

注塑机是塑料成型的主要机械，广泛应用于汽车、3C、家电等多个行业。随着中国塑料消费量的持续增长、下游行业的消费升级和行业更新需求的推动，注塑机行业呈现出稳步增长的趋势。同时，中国注塑机企业正逐步提升竞争力，产品向高端发展，市场布局全球化。

主要观点

1. 行业增长驱动力

• 消费量持续提升：中国塑料制品产量保持稳定增长，2009~2017年复合增长率达6.8%。2017年产量为7515.5万吨，预计到2020年市场规模将达536亿元。
• 下游消费升级：汽车轻量化和3C行业的创新需求显著，汽车塑料用量预计在2020年达到571万吨或832万吨，复合增长率达21%~37%。3C行业固定资产投资保持高位，2018年前3月同比增长15.4%。
• 行业更新需求：注塑机使用寿命一般为5年，2010年之后迎来更新周期，支撑行业稳定增长。

2. 行业发展趋势

• 电动化、大型化、智能化：电动注塑机在节能环保和稳定性方面具有明显优势，大型注塑机需求因战略领域发展而上升。智能化则通过数据共享提升生产效率和质量。
• 二板机替代三板机：二板机结构更紧凑、效率更高，逐渐成为主流选择，其合模精度和刚性优于三板机。

3. 中国企业的竞争力提升

• 从贸易逆差到顺差：中国注塑机行业从2010年的贸易逆差19.93亿元，发展到2017年的贸易顺差28.51亿元，显示竞争力增强。
• 产品结构优化：国内企业逐步推出电动注塑机，中大型机械占比不断提高，海天国际、伊之密、泰瑞机器等企业表现突出。
• 全球化布局：国内企业加大海外市场拓展，海天国际、伊之密、泰瑞机器等企业海外收入占比逐步提升，其中海天国际海外收入占比约30%，伊之密达19.5%。

关键信息

市场规模

• 中国注塑机市场：2017年市场规模为450亿元，预计到2020年增长至536亿元，复合增长率6%。
• 全球注塑机市场：2017年全球市场规模为1720亿元，预计到2020年仍将保持增长。

企业表现

• 海天国际：2017年销售收入101.86亿元，电动注塑机销售收入占比达9.9%，中大型吨位机器占比34.8%。
• 伊之密：2017年注塑机销售收入11.29亿元，海外收入占比达19.5%，并实施双品牌战略。
• 泰瑞机器：海外收入占比在30%~40%之间，产品出口至全球约80个国家和地区。

行业竞争格局

• 高端市场：德国、奥地利在大型精密注塑机方面具有优势，日本在电动注塑机方面占据主导地位。
• 中国竞争力：国内注塑机企业逐步向中高端市场发展，部分企业已进入世界前列。

投资建议

关注以下企业作为注塑机行业投资标的：

• 海天国际
• 伊之密
• 泰瑞机器
• 天华院

风险提示

• 宏观经济下行：可能影响下游行业需求。
• 行业竞争加剧：国内企业需持续提升技术和服务能力以应对竞争。

图表与数据支持

• 图1-24：涵盖塑料工业产业链、注塑机结构、竞争格局等关键信息。
• 图25-39：展示国内主要注塑机企业销售收入、出口与进口数据、海外收入占比等。
• 表1-4：详细列出塑料分类、成型方法、电动注塑机优点、世界主要注塑机公司等信息。

结论

注塑机行业在消费增长、技术升级和全球化布局的推动下，呈现出稳步增长的趋势。中国企业在提升自身竞争力、推动产品高端化和市场全球化方面取得显著进展，未来有望在全球注塑机市场中占据更重要的位置。