20210516-东吴证券-通信行业跟踪周报_本周专题_AI赋能网络智能化转型_行业迎来新机遇_35页_1mb

通信行业跟踪周报总结

核心内容

本周通信行业迎来AI赋能网络智能化转型的新机遇，AI技术正成为推动通信网络向智能化、自动化发展的重要驱动力。随着5G网络的普及和应用场景的拓展，传统通信网络的运维模式正面临效率低、复杂性高、SLA保障困难等挑战，AI技术的应用能够有效解决这些问题，提升网络运维效率与服务质量。此外，AI在智能规划、设计、维护、网优和客服等环节的应用逐渐成熟，行业标准也在逐步规范。

主要观点

1. AI行业持续高景气：人工智能技术快速发展，政策支持不断加强，预计2025年全球AI核心产业规模将超过4500亿元，带动相关产业规模超过16648.3亿元。中国在AI领域的科研成果和专利申请方面具有显著优势。

2. 5G时代网络转型面临新挑战：5G的高连接、低时延和高速率特性，以及云化、切片化网络架构，使网络运维面临更高的复杂度和更广泛的业务需求，AI技术的引入有助于提升网络的智能化水平。

3. AI赋能网络智能化：AI在通信网络中的应用已逐步拓展至智能规划、运维优化、客户服务等环节，通过数据采集、模型训练和智能分析，实现网络资源的动态优化与故障的快速定位。

4. 网络智能化应用场景多元化：AI技术在网络运维、通信与管控技术、业务拓展等多个领域展现出广泛应用前景，有助于实现降本增效、提升网络服务质量、满足多样化业务需求。

关键信息

• 市场表现：上周通信（申万）指数上涨2.62%，跑赢沪深300指数0.33个百分点。东吴通信优选指数上涨8.83%，年初至今下跌2.76%。

• 重点推荐个股：

  • 港股运营商：中国联通（推荐），建议关注中国电信、中国移动；
  • 物联网/车联网：推荐移为通信、中科创达，建议关注美格智能、威胜信息、鸿泉物联等；
  • 5G主设备：推荐中兴通讯、烽火通信；
  • 光模块：推荐天孚通信、中际旭创、华工科技、光迅科技；
  • IDC：推荐奥飞数据、光环新网、佳力图；
  • 网络可视化：推荐中新赛克；
  • 云计算/边缘计算：建议关注优刻得、网宿科技；
  • 服务器/路由器/交换机：推荐烽火通信、兴森科技；
  • UWB：推荐浩云科技；
  • 低轨卫星：建议关注中国卫星、海格通信、欧比特等；
  • 光纤电缆：建议关注中天科技、亨通光电、长飞光纤；
  • 其他：建议关注海康威视、大华股份、科大讯飞等与城市数字化转型相关的公司。

• 风险提示：

  • 运营商收入不及预期；
  • 政策扶持力度不及预期；
  • 5G产业进度不及预期；
  • AI相关技术应用标准不完善；
  • 市场竞争加剧；
  • 海外经营环境恶化；
  • 5G订单及产能释放不及预期。

本周动态点评

1. IDC市场：IDC发布中国金融云市场报告，京东云同比增长近70%，成为行业领军企业之一。数据港作为IDC服务商，业绩稳定增长，拥有优质客户资源。

2. 华为鸿蒙系统：华为即将推送鸿蒙系统2.0，开启全场景智能终端生态，具备多端流转、多端部署能力，未来有望推动物联网发展。

3. 阿里云：阿里云登陆亚太内容分发大会，持续深耕云计算和CDN技术，成为行业龙头，2020年Q4营收同比增长40.3%，展现强劲增长势头。

4. AI在传送网中的应用：AI技术在传送网中可实现智能规划、异常配置识别、隐患预测、资源预测和故障根因分析等功能，有助于提升网络健康度和运维效率。

各子行业动态

• 5G设备商/运营商：中国移动发布多项采购公告，包括带状光缆、数据线缆、汇聚分流设备等；中国联通推进智慧家庭和宽带产品创新；华为、中兴等在印度5G试验中未获参与资格。

总结

AI技术正加速通信行业的智能化转型，提升网络运维效率与服务质量，同时也为行业带来新的增长机遇。随着5G技术的普及和应用场景的拓展，AI在网络智能化、通信与管控、业务拓展等多方面展现出广泛应用前景。行业标准逐步规范，为AI技术的落地提供了良好基础。重点推荐中国联通、中兴通讯、天孚通信、数据港、光环新网、中新赛克等公司，同时建议关注IDC、云计算、光模块等子行业。行业面临的主要风险包括政策、市场竞争、技术应用标准不完善等，需持续关注AI技术在通信网络中的落地情况。