20230704-东证期货-航运周报_集装箱运价调涨落地_22页_1mb

航运市场分析总结

一、 集装箱运价

• 本周SCFI综合指数收于95360点，环比下跌32%。
• 中国出口集装箱运价总体平稳，运输需求基本稳定，但各航线供需分化，综合指数下行。
• 欧元区经济衰退风险上升，6月制造业PMI远低于预期，商业增长停滞，服务业也见顶。
• 美国5月零售销售好于预期，但库存去化不及预期，消费端韧性有限，经济前景不明。美国6月的集装箱需求疲软，旺季行情或总体疲软。
• 巴拿马运河吃水限制动作延迟，利好美西航线运价维持，但美西劳工谈判落地，运价上涨是否可持续待观察。
• MSC宣布购入4艘二手集装箱船，继续扩大船队规模。阿达尼港口集团缩短作业时间，导致蒙德拉港船运拥堵。
• 马士基宣布订购6艘绿色甲醇双燃料船，航运市场向绿色燃料转型信号明确。

二、 干散货运价

• BDJ指数收于1112点，环比下跌86%，干散货市场总体转弱。
• 各船型市场普遍下滑（如BCI指数下跌11.7%）。货主订船基本结束，市场成交低迷。
• 内需不足、地缘政治和极端天气、产业政策利空、市场预期悲观是市场疲软的主因。
• 印度煤炭库存充足，有效避免夏季需求高峰期间电力紧缺；中国煤炭需求季节性不强，短期补库需求有限；欧洲天然气供应稳定，海运煤炭需求增量小；东南亚需求虽好但对海岬型船货源供应援助有限。
• 干散货航运市场基本面长期偏弱，BDJ指数短期或保持偏弱震荡，需关注天气变化和政策调整。

三、 航运市场重点行业动态

• 加拿大西海岸港口工人正式罢工
• 越南海运集装箱吞吐量同比下降8%
• 塔吉克斯坦皮尔瓦兹机场的8.7级地震影响集装箱市场的供应预期
• 俄罗斯海公司租用‘Trans Mogam’轮以增强印度洋红海地区的运力
• 香港冷藏货运量再创下单低峰，15-20%货量因深圳封城无法运输

四、 航运数据监测

• 包括全球港口拥堵情况、特定区域港口吞吐效率、每周主要商品发运量/到港量等（附数据来源及免责声明）