20170716-长城证券-人工智能主题周报：中国电信打响NB-IoT商业化第一枪，物联网领域或迎来快速增长_26页_1mb

文档总结

核心内容

本报告为2017年7月16日发布的长城证券人工智能主题周报，聚焦人工智能及物联网行业的发展趋势、投资机会与市场表现。主要内容包括人工智能板块的市场表现、重点公司公告、行业重点新闻及投资建议等。

主要观点

1. 人工智能市场表现

• 上周人工智能指数下跌4.20%，但整体跑赢创业板指数0.70%。
• 人工智能涨幅靠前的细分行业包括智能物流（-1.10%）、智能汽车（-2.18%）和机器人（-2.69%）。
• 涨幅靠后的细分行业包括虚拟现实（-5.24%）、智能穿戴（-4.61%）和智能电视（-4.39%）。
• 个股方面，长园集团、老板电器和佳都科技涨幅靠前，东方网力、赛为智能和中科创达跌幅靠前。
• 海外科技巨头如NVIDIA、Facebook和微软在人工智能领域表现强劲，其中NVIDIA涨幅高达9.45%。

2. 物联网行业发展趋势

• 中国电信打响NB-IoT商业化第一枪，在北京正式商用，推动智慧城市建设。
• NB-IoT技术在智能抄表、智能路灯、智能井盖、智慧停车、共享单车等领域开展外场测试及试商用。
• 物联网市场规模预计将在2020年达到1.46兆美元，未来增长潜力巨大。
• 物联网芯片企业面临毛利率逐步下降的挑战，但营收有望快速增长。

3. AI行业投资建议

• 投资者应关注人工智能基础层、技术层和应用层的布局机会。
• 基础层方面，推荐关注NVIDIA、Mobileye、英特尔、AMD等海外科技巨头，以及景嘉微、兆易创新等国内AI芯片企业。
• 应用层方面，建议关注AI在医疗、安防、教育、金融等垂直领域的应用，如海康威视、熙菱信息、汇纳科技、科大讯飞等。
• 国内企业如佳士科技、瑞凌股份、安车检测等，也有望受益于AI产业链的升级。

4. 政策与行业动态

• 《中国人工智能创新发展规划》预计将在两会后出台，重点关注AI芯片和算法。
• 国内互联网巨头如百度、阿里、腾讯在AI领域积极布局，数据资源占优，有望实现技术突破。
• 国内AI行业面临技术差距，但有较大的发展空间，特别是在自然语言处理和AI应用层。

关键信息

重点公司公告

• 全新好：拟与厚元资本设立50亿元大数据产业并购基金。
• 东软集团：与中国电信签订战略合作协议，推进健康医疗大数据中心建设。
• *ST天仪：拟设立子公司投资基因大数据中心产业园。

行业重点新闻

• 宏图高科与科大讯飞：合作进军人工智能领域，推动新零售转型。
• 工信部：印发《工业机器人行业规范管理实施办法》，推动物联网和工业机器人发展。
• 中国电信：NB-IoT在北京正式商用，推动万物互联。
• 云上贵州：新增12家全球大数据战略伙伴，推动大数据产业发展。
• 首都机场与腾讯：共建智慧机场，探索大数据在航空领域的应用。
• 国内电影公司：尝试与虚拟现实结合，推动影视行业创新。

投资建议

• 从三主线布局中小市值标的：AI基础层、AI应用层、物联网相关标的。
• 推荐关注佳士科技、瑞凌股份、安车检测等公司，因其在焊接设备和机动车检测领域具有优势。
• 建议关注AI基础层和应用层企业，如景嘉微、兆易创新、中科创达等，以及AI+安防、AI+零售、AI+教育等细分领域。

表格与图表

• 表1：国内科技企业在AI领域的布局。
• 表2：科技巨头典型AI产品、战略及重点领域。
• 表3：长城证券重点跟踪的人工智能标的的AI布局。
• 表4：上周涨幅前十的人工智能个股。
• 表5：上周跌幅前十的人工智能个股。
• 表6：上周人工智能美股标的涨跌幅。
• 表7：NVIDIA数据中心和汽车电子业务增速远高于传统业务。
• 表8：英特尔AI相关业务增速高于传统PC芯片业务。
• 表9：2015年Mobileye营收增速高达67.36%。
• 表10：2016年AMD营收增速为7.04%，计算和图形业务增速较快。
• 表11：2016年亚马逊AWS云服务平台营收增长55.06%。
• 表12：2016年上半年微软智能云营收占比达26.32%。
• 表13：AI增强Google客户粘性，广告收入增长显著。
• 表14：2016年IBM Watson为代表的认知解决方案营收增长1.94%。

总结

本报告全面分析了人工智能和物联网行业的市场表现、投资机会及政策动态，强调了AI基础层、技术层和应用层的发展前景。建议投资者从AI基础层、应用层及物联网相关标的入手，把握行业增长机遇。同时，指出国内企业在AI领域存在较大的发展潜力，特别是在自然语言处理和垂直应用领域。