20191210-China_Knowledge-电子行业周报_31页_1mb

电子行业周报总结

核心内容概述

本报告分析了电子行业近期的市场表现、政策动态、公司公告及细分行业走势，涵盖半导体、元件、光学光电子和电子制造等主要领域。

主要观点与关键信息

1. 行业整体表现

• 电子板块：上周涨幅达6.3%，表现优于其他板块，上证指数失守30000点。
• 半导体：涨幅最大，达到8%，主要受5G商用及智能硬件前景推动。
• 光学光电子：涨幅为5.11%，受益于行业需求增长及政策支持。
• 电子制造：涨幅为5.10%，受益于行业热度回升。

2. 市场动态

• 全球电子行业PE和PB对比：显示电子行业在全球范围内的估值情况。
• 沪深电子板块：未来有望受益于全球电子板块热度回升。
• 5G趋势：持续看好，推动电子行业整体发展。
• 电子竞技产业规范政策：出台后有望带动电子产品消费，龙头企业可能受益。

3. 原材料价格走势

• 铜：国内外价格小幅上涨，5G商用将带动需求。
• 锡：国内价格小幅上涨，锡矿进口减少影响供应。
• 铝：国内价格上涨，库存低位给予支撑，但LME库存增加拉低价格。
• 镍：价格跌幅剧烈，受进口量增加及替代产品影响。

4. 终端产品出货量

• 智能手机：出货量同比减少，用户换机频率下降。
• 液晶电视：出货量维持平稳，一二线城市需求略增。
• 平板电脑：面板略有下降，但三四五线城市需求增长较快。

5. 半导体行业

• 硅和锗价格：金属硅价格稳定于7300元/单位，金属锗下降至7200元/单位。
• 产能过剩风险：有机硅产业新产能建设过快，技术成色不足。
• 行业表现：半导体集成电路产销率保持稳定，未来有望突破。

6. 元件行业

• 电子元器件价格指数：2019年12月4日为124.3，其中保护器指数上涨7.6%，RF和微波指数下跌6.66%。
• 行业趋势：电子元器件市场存在结构性变化，头部企业整合利润。

7. 光学光电子行业

• 环氧树脂出厂价：小幅下降，前期价格回调。
• 光电子元件产量：10月与9月持平，未来有望因多镜头等技术需求而增长。

8. 电子制造行业

• 行业趋势：投资和出口保持增长，但面临成本上升与行业增速放缓的风险。
• 代表企业：立讯精密、振华科技等涨幅明显。

9. 海外投资情况

• 外资占比：电子行业外资占比为9.76%，高于第二季度。
• QFII持仓：大族激光、汇顶科技等公司受到外资青睐。

10. 公司动态

• 湖杉资本：完成新一期半导体基金募资，聚焦半导体产业链。
• 意法半导体：收购Norstel AB，加速碳化硅研发。
• 澄天伟业：投产半导体芯片生产基地，年产能达20-25亿颗。
• 联智科技：在第三代半导体大赛中获奖。
• 大唐电信：子公司实施债转股，改善财务状况。
• 苏大维格：实际控制人质押股份，市值约3.02亿元。
• 水晶光电：因未及时披露减持行为收到监管函。

电子细分行业涨跌幅

半导体行业

• 代表公司：兆易创新、圣邦股份、紫光国微等涨幅显著，其中兆易创新涨幅达17.32%。
• 行业趋势：国产替代效应支撑价格上涨，未来发展前景广阔。

光学光电子行业

• 代表公司：国星光电、水晶光电等涨幅显著，其中国星光电涨幅达17.33%。
• 行业趋势：高端LED需求增长，价格有望上涨。

电子制造行业

• 代表公司：立讯精密、振华科技、海康威视等涨幅明显。
• 行业趋势：核心技术能力提升，但需应对成本上升等风险。

数据与图表说明

• 主要指数：半导体、元件、光学光电子、电子制造等指数均上涨。
• 外资占比：电子行业外资占比为9.76%，高于第二季度。
• QFII持仓：大族激光、汇顶科技等公司受到外资青睐。
• 陆股通持股市值排名：海康威视、立讯精密、京东方A等排名靠前。
• 电子细分行业陆股通市值变化：部分公司市值显著增长。

附注

• 数据来源：China Knowledge 数据库、上海证券交易所、深圳证券交易所。
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