深度报告-20210218-天风证券-计算机_工业软件的思维_CAE_从虚拟走到现实_46页_3mb

计算机辅助工程（CAE）：工业软件发展的关键领域

核心内容

CAE（Computer Aided Engineering）即计算机辅助工程，是工业制造业产品研发设计过程中的关键技术软件，以三维实体建模为基础，通过模拟产品在结构强度、热传导、刚度、运动学等方面的工作状态和表现，为产品功能、性能的可用性和可靠性提供依据，从而实现产品设计的优化。CAE的发展经历了商业化、缓慢发展和成熟壮大三个阶段，近年来，随着技术进步和市场需求增长，CAE市场进入成熟期，主要由西门子、ANSYS和达索等国际厂商主导，但国内厂商如中望软件、安世亚太等也在加速发展，国产化率约11%，未来有望实现替代。

全球CAE市场规模预计从2020年的81亿美元增长至2025年的128亿美元，年均复合增长率达9.6%。中国CAE市场规模在2021年达到21亿元，年均复合增长率16.2%，远高于全球平均水平。CAE市场的发展受到政策推动和市场需求的双重影响，尤其是在“智能制造”、“中国制造2025”等政策的引导下，CAE作为工业软件的重要组成部分，其重要性日益凸显。

主要观点

1. CAE的重要性：CAE在产品设计与改进中能减少设计次数、缩短开发周期、降低费用、优化设计方案，是工业制造不可或缺的工具。
2. CAE市场格局：目前全球CAE市场主要由西门子、ANSYS、达索等国际大公司占据，国内CAE市场仍处于起步阶段，但发展迅速。
3. CAE的国产化趋势：随着中美贸易摩擦和信息安全问题的加剧，CAE国产化成为迫切需求。国家出台多项政策支持工业软件发展，包括《智能制造发展规划》和《中国制造2025》，推动CAE在中高端制造领域的应用。
4. 中望软件的优势：中望软件凭借其CAD技术基础，逐步拓展至CAE领域，推出ZWSim-EM等产品，与ANSYS等国际厂商形成竞争。其自主研发的几何建模内核Overdrive，避免了对第三方技术的依赖，具备较强的自主创新能力。
5. 未来发展趋势：CAE将与CAD进一步融合，推动一体化发展；国内外厂商将通过兼并收购扩展产品线；上云将成为工业软件的重要趋势，提高产品精度、速度和安全性。

关键信息

• 全球CAE市场：预计2025年市场规模将达到128亿美元，年均复合增长率9.6%。
• 中国CAE市场：2021年市场规模达21亿元，年均复合增长率16.2%。
• CAE市场集中度：全球CAE市场由西门子、ANSYS、达索等企业主导，国内厂商市场占有率较低。
• 中望软件：2019年推出首款全波三维电磁仿真软件ZWSim-EM，已实现与CAD产品的无缝集成，具备较强的产品竞争力。
• CAE应用场景：包括结构分析、运动仿真、疲劳分析、热分析、CFD、噪声分析、电磁分析和优化分析，广泛应用于汽车、航空航天、电子、建筑等领域。

主要厂商分类

国内主要CAE厂商

• 安世亚太：国内CAE新秀，具有较强的研发能力，客户覆盖航空航天、汽车、船舶等行业，但对ANSYS存在依赖。
• 中望软件：凭借CAD技术优势，逐步拓展至CAE领域，推出ZWSim-EM等产品，具备较强的产品力和市场竞争力。
• 其他厂商：包括瑞风协同、世冠科技、天舟上元等，但市场占有率较低。

国内CAE厂商竞争优势

• 中望软件：具备自主研发能力，拥有Overdrive几何建模内核，无需依赖第三方授权，具备较强的议价能力和市场话语权。
• 安世亚太：在多个领域有应用经验，与多家国际厂商建立合作关系，具备较强的市场拓展能力。
• 政策支持：国家出台多项政策支持CAE发展，如《智能制造发展规划》、《中国制造2025》等，推动国产替代进程。

未来发展趋势

1. CAD/CAE一体化：CAD和CAE的融合将成为趋势，提升产品设计和制造效率。
2. 兼并收购：国内外厂商将继续通过兼并收购扩展产品线，抢占市场。
3. 上云：工业软件将向云端迁移，提高产品精度、速度和安全性。
4. 国产化加速：在政策推动下，CAE国产化将加速，有望在未来5年内实现部分替代。

风险提示

• 核心技术流失风险：核心技术人员流失可能影响公司研发能力。
• 研发失败风险：新技术研发可能面临失败，影响公司发展。
• 市场竞争加剧：随着更多厂商进入市场，竞争将更加激烈。
• 疫情对业绩的影响：疫情可能导致业绩下滑，影响市场发展。

总结

CAE作为工业软件的重要组成部分，其发展受到政策和市场双重驱动。全球CAE市场持续增长，中国CAE市场也呈现快速发展趋势。中望软件凭借其CAD技术基础和自主研发能力，有望在CAE领域实现突破，成为国内CAE龙头。未来，CAE将与CAD进一步融合，推动智能制造发展，同时通过上云和兼并收购，提升产品性能和市场占有率。