20200318-德勤-半导体_未来浪潮_新兴机遇与制胜策略_54页_6mb

半导体行业格局不断演化

核心内容

全球半导体行业正经历深刻变化，主要受新兴技术（如无人驾驶、人工智能、5G和物联网）的推动，预计未来十年将持续稳定增长。东亚地区（中国大陆、日本、韩国和中国台湾）是全球半导体行业的重要区域，其中中国大陆占据市场价值的一半，而台湾、韩国和日本则在特定领域如晶圆代工、存储器和半导体材料方面具有优势。

主要观点

• 全球半导体行业总收入从2018年的4,810亿美元增长至2019年的5,150亿美元，并预计在2022年达到5,426.4亿美元。
• 汽车和工业电子是半导体行业增长最快的领域，而消费电子增长趋于平缓。
• 中国已成为全球主要半导体厂商的重要收入来源，许多企业超过一半的营收来自中国。
• 中美贸易战对半导体行业造成一定影响，但中国市场的增长仍具有吸引力，推动了国内半导体自给率的提升。

关键信息

• 汽车半导体成本从2013年的每车312美元增长至2022年的近600美元。
• 人工智能芯片是推动半导体行业增长的重要因素，预计到2022年，人工智能芯片市场占比将超过12%，复合年均增长率达54%。
• 并购活动进入理性阶段，半导体企业通过并购获取技术、扩大市场份额、增强竞争力。
• 中国半导体并购交易量和交易额均显著增长，从2014年至2018年，中国半导体行业并购交易量全球占比从48%增长至72%。
• 中国在半导体行业中的自给率不足20%，政府通过政策支持推动行业自主发展。

汽车半导体的突破口

核心内容

汽车行业正成为半导体行业的重要增长点，汽车电子系统需求激增，尤其是高级驾驶辅助系统（ADAS）、车载信息娱乐系统（IVI）和联网汽车。

主要观点

• 汽车电子成本占比从2007年的约20%上升至2017年的40%。
• 汽车半导体需求主要来自ADAS、动力传动系统、安全系统等，其中ADAS增幅最大。
• 中国是全球最大的汽车市场，预计亚太地区将以41%的增速领跑全球汽车半导体市场。

关键信息

• 汽车自动化程度越高，所需传感器数量越多，L4级别无人驾驶车辆配备约29个传感器。
• 汽车半导体行业面临严格的质量、可靠性、成本、功率和安全标准。
• 智能联网汽车将成为未来汽车的重要趋势，预计到2023年，90%的车辆将具备互联功能。
• 中国在汽车制造方面具有巨大潜力，预计将成为全球汽车制造中心。

人工智能芯片竞赛开启

核心内容

人工智能芯片成为半导体行业竞争的核心，主要应用于深度学习、自动驾驶、智能监控等领域，市场增长迅速。

主要观点

• 人工智能芯片市场分为训练和推理两个阶段，云端是训练的主要市场，而网络边缘是推理的主战场。
• 图形处理器（GPU）、现场可编程门阵列（FPGA）和专用集成电路（ASIC）是主流人工智能芯片类型。
• 中国在人工智能芯片领域迅速崛起，拥有大量投资和并购活动，如赛灵思收购深鉴科技。

关键信息

• 人工智能芯片市场预计到2022年将实现54%的复合年均增长率。
• 中国已成为人工智能芯片的热土，多家科技公司如阿里巴巴、华为、百度等正在积极布局。
• 人工智能芯片在智能手机、无人驾驶和智能监控等领域的应用将推动市场增长。

并购活动回归理性

核心内容

半导体行业并购活动趋于理性，主要围绕技术获取、市场扩展和供应链优化展开。

主要观点

• 全球半导体并购交易额从2016年的峰值1,200亿美元下降，进入稳定期。
• 中国成为全球半导体并购最活跃的地区，交易量和交易额均大幅增长。
• 日本和韩国也在通过并购重振本国半导体行业。

关键信息

• 2018年全球半导体并购交易额为17.987亿美元，其中中国占72%。
• 并购动机包括获取先进技术、扩大市场份额、进入新兴领域和扩展供应链。
• 中国企业面临海外并购的政治和法律风险，尤其是知识产权和贸易限制。

深思熟虑进军中国市场

核心内容

中国是全球半导体行业的重要市场，跨国企业需在进入中国市场时综合考虑政策、技术、市场、物流和全球战略。

主要观点

• 中国是全球最大的半导体消费市场，占全球总量的41%，预计到2024年将升至57%。
• 跨国企业进入中国市场的策略包括设立地区办事处、外商独资企业或合资企业。
• 中国在封装、测试和低端设计方面具备优势，而高端设计和制造仍依赖国外企业。

关键信息

• 高通65%的收入来自中国，台积电、海力士等企业也在积极拓展中国市场。
• 跨国企业在进入中国市场时需应对政策、技术、市场等多方面挑战。
• 中国市场的增长推动了全球半导体产业的布局调整，包括技术转移和供应链优化。