【JLL】房地产行业-2024年第一季度中国甲级办公楼市场报告

中国甲级办公楼市场报告总结（2024年第一季度）

核心内容概述

本报告分析了2024年第一季度中国甲级办公楼市场的整体表现、重点城市数据、市场需求趋势及未来展望。仲量联行研究部基于全国20个重点城市的数据，结合市场指数与行业分析，全面展示了当前市场动态和未来发展方向。

全国总览数据

• 甲级市场总存量：8,623万平方米
• 2024年预计全年净吸纳量：376万平方米
• 未来三年新增供应：1,964万平方米
• 空置率：24.9%
• 净有效租金：153元/平/月

注：净有效租金包含增值税，不包括物业管理费，免租期计入计算。空置率和净有效租金根据体量加权平均。

一线城市关键数据

• 一线城市办公楼市场表现相对较好，但整体仍面临市场压力。
• 京沪等头部城市在市场指数中领先明显，而银川、拉萨等西北城市则相对落后。
• 京津冀城市群依然是空置率区间跨度最大的区域。

市场需求分析

需求来源

• 科技行业：扩张势头放缓，但在头部城市仍引领需求。
• 其他行业：部分行业如生命科学、新能源汽车等展现出结构性机会，尤其是创新型高新技术领域。

需求趋势

• 2024年第一季度，全国各级、各区城市的需求表现弱于过去5年平均水平，市场承压。
• 大部分城市预计2024年净吸纳量将实现同比正向增长，但整体仍低于预期。

市场指数解读

• 中国40城办公市场指数：以2022年第一季度为基准，用于城市间和时间轴上的比较。
• 租金趋势：2024年一季度租金维持上季度下行趋势，城市间租金差距缩小。
• 净吸纳量趋势：预计2024年需求将优于2023年，但整体仍低于过去五年均值。

重点行业分析

新能源汽车

• 发展趋势：向产业链纵深发展，智能化细分赛道加速扩张。
• 细分领域：包括智能座舱、车载芯片、感知系统、终端服务、智能通信和三电系统。
• 全球销量：各国年度新能源汽车销量数据反映市场增长潜力。

生命科学

• 发展特点：聚势而强，融资环境偏好创新型高新技术企业。
• 行业数据：卫生总费用占GDP比重及中美创新药占比数据表明行业增长动能。

预测与展望

未来三年供需排名

• 新增供应前十城市：主要集中在一线城市及部分经济活跃的二线城市。
• 净吸纳量前十城市：同样以一线城市为主，部分新兴城市表现突出。

租金时钟分析

• 不同城市的租金变化趋势反映市场成熟度与经济活力。
• 成熟期城市将进入新一轮“建设期”，推动城市格局演变。

睿见研究

• 仲量联行持续关注市场动态，提供专业研究报告。
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联系人信息

• 庞溟：大中华区首席经济学家兼研究部总监
  邮箱：Bruce.Pang@jll.com
• 姚耀：中国区研究部总监
  邮箱：Daniel.Yao@jll.com
• 米阳：华北区研究部负责人
  邮箱：Yang.Mi@jll.com
• 曾丽：华南区研究部负责人
  邮箱：Silvia.Zeng@jll.com
• 朱建辉：华西区研究部负责人
  邮箱：Jackyjh.Zhu@jll.com

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