EBA欧洲银行-EBA-BS-2013-22-28draft-CP-on-ITS-on-diversified-indices2920final_16页_531kb

报告摘要

本咨询文件由欧洲银行管理局（EBA）发布，旨在征求对《资本要求条例（CRR）》第344(1)条下有关“适当多样化指数”的实施技术标准（ITS）草案的意见。该标准用于确定哪些股票指数可以被视为“适当多样化”，从而在计算股权风险资本要求时忽略其特定风险。

适当多样化指数的定义：EBA认为，适当多样化指数应满足以下条件：
- 数量：至少包含20只股票。
- 集中度：单只股票不得超过指数总价值的25%；前10%最大股票的总价值不得超过指数总价值的60%。
- 地域多样化：指数应涵盖至少一个国家的股票，不承认区域指数为适当多样化。
- 行业多样化：指数应涵盖至少4个行业，包括能源、基础材料、工业、消费品、医疗保健、消费者服务、电信、公用事业、金融和科技。
更新机制：EBA计划每年更新适当多样化指数列表，评估新出现的指数是否符合标准。更新应在每年9月30日前完成，并在次年1月1日生效。
监管目标：制定统一标准以确保欧盟银行业在国际上的竞争力，防止监管套利，减少合规负担，增强公平竞争环境，并促进监管合作与一致性。
学术依据：EBA依据学术研究和风险管理实践，认为通过多样化可以消除特定风险，而剩余风险为一般风险。因此，适当多样化指数应被排除特定风险。
实施成本：实施该标准的成本预计较低，因为列表的发布和更新过程将基本自动化。尽管需要持续维护，但不会产生重大成本。

咨询时间：截止日期为2013年9月8日。
文件结构：
- 目录：包含回应咨询、执行摘要、背景与理由、草案ITS、配套文件等部分。
- 草案ITS内容：包含第1条和第2条，以及附录1中的指数列表。
- 配套文件：
  - 成本-效益分析：评估了制定统一标准的必要性及其对监管机构和金融机构的影响。
  - 咨询问题概述：提出了三个主要问题供公众反馈。
指数列表：附录1中列出了34个符合适当多样化标准的股票指数，涵盖欧洲、亚洲、美洲、大洋洲和非洲等多个国家和地区。