20250803-国盛证券-量化周报_市场短期有望再次冲高_22页_2mb

报告摘要

市场走势分析：
- 本周大盘先扬后抑，上证指数收跌 0.94%。
- 短期观点：科创 50、电力设备及新能源、汽车等板块确认日线级别上涨，且处于 1 浪结构，短期有望再次冲高。
- 中期观点：多个主要指数（如上证、沪深 300、创业板指等）确认周线级别上涨，中期牛市刚刚启动，呈现普涨格局。
A 股景气与情绪观察：
- A 股景气指数为 21.11，较 2023 年底上升 15.68%，处于上升周期。
- A 股情绪信号均为“多”，综合建议看多后市。
行业分析：
- 中期看多：消费者服务、纺服、电力设备及新能源；看空：房地产、石油石化。
- 短期看多：汽车及新能源；其他板块日线级别上涨已走多浪，短期需谨慎。
量化组合表现：
- 中证 500 增强组合跑输基准 0.12%；
- 沪深 300 增强组合跑赢基准 0.36%。
风格因子分析：
- Beta、残差波动率因子表现显著；
- 流动性、盈利因子表现欠佳。
风险提示：
- 所有观点基于历史规律及模型，存在失效风险。