20250810-东吴证券-每周主题_产业趋势交易复盘和展望_重视_以我为主_的科技和内需_19页_1mb

主题：科技与内需双驱动

本周市场交易重点围绕“科技自主”与“内需扩张”展开，传递中央对内循环与科技自立的重视。大盘表现上，小盘股与红利股表现突出，“小微盘+红利”杠铃结构延续，万得微盘与中证红利录得正收益。市场成交量较上周显著下降。

市场风格上，小盘股与成长股短期表现企稳回暖，而价值股承压回落。不同市场参与者（如私募、QFII）持仓表现整体优于大盘，市场情绪继续升温。融资融券余额突破2万亿，创十年新高，显示活跃资金信心在提升。

板块方面，机器人、基建、贵金属等领域的表现尤为亮眼。机器人与人工智能产业链热度不减，预计下周仍为交易热点；军工板块受媒体发动力度加码，亦受关注度。

展望下周，需关注重要产业事件安排：例如具身智能机器人产博会、HTC智能眼镜发布会及人形机器人运动会等，交易动能可能持续释放。

中长期配置方向建议围绕三主线：一是活跃内循环，关注“两重两新”及消费领域新技术；二是科技自立自强，聚焦人工智能、新能源、自主可控、空天信息与数据要素；三是扩大对外开放，关注跨境电商等。

风险提示：

国内经济复苏不及预期、海外政策与地缘政治风险、行业基本面不确定性。