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股指期货早报总结

核心内容概述

本报告为2022年11月29日的股指期货早评，由杜淑芳撰写，投资咨询资格证号为Z0000690。报告分析了当前股指期货市场的主要因素，包括基本面、资金面、基差、盘面、主力持仓及市场预期，并提供了相关指数的升贴水、价差、市盈率、市净率、股息率等关键数据。

主要观点

1. 基本面分析

• 证监会时隔6年放开地产融资和上市通道，可能对市场产生积极影响。
• 国内疫情反复仍是一个担忧因素。
• 美联储会议纪要显示可能很快放缓加息步伐，有助于缓解市场对全球经济增长的担忧。

2. 资金面分析

• 融资余额为14716亿元，较前一交易日增加5亿元，显示市场资金略有流入。
• 沪深股通净卖出38亿元，显示外资对中国股市信心不足，偏空信号。

3. 基差分析

• 上证50：
  • IH2212升水1.78点，升贴水比例0.07%，年化升贴水1.44%，偏多。
  • IH2301升水6.98点，升贴水比例0.28%，年化升贴水1.91%，偏多。
  • IH2303升水13.58点，升贴水比例0.54%，年化升贴水1.81%，偏多。
  • IH2306升水6.78点，升贴水比例0.27%，年化升贴水0.49%，偏多。
• 沪深300：
  • IF2212升水3.76点，升贴水比例0.10%，年化升贴水2.04%，偏多。
  • IF2301升水8.36点，升贴水比例0.22%，年化升贴水1.54%，偏多。
  • IF2303升水14.96点，升贴水比例0.40%，年化升贴水1.34%，偏多。
  • IF2306升水2.76点，升贴水比例0.07%，年化升贴水0.13%，偏多。
• 中证500：
  • IC2212升水19.52点，升贴水比例0.32%，年化升贴水6.52%，偏多。
  • IC2301升水18.72点，升贴水比例0.31%，年化升贴水2.12%，偏多。
  • IC2303升水1.72点，升贴水比例0.03%，年化升贴水0.10%，中性。
  • IC2306升水-70.48点，升贴水比例-1.18%，年化升贴水-2.15%，偏空。
• 中证1000：
  • IM2212贴水0.71点，升贴水比例-0.01%，年化升贴水-0.22%，中性。
  • IM2301贴水-25.91点，升贴水比例-0.40%，年化升贴水-2.76%，偏空。
  • IM2303贴水-85.71点，升贴水比例-1.34%，年化升贴水-4.48%，偏空。
  • IM2306贴水-189.91点，升贴水比例-3.01%，年化升贴水-5.50%，偏空。

4. 盘面分析

• IH2212：在20日均线上方，偏多。
• IC2212、IF2212、IM2212：在20日均线下方，偏空。
• IH > IF > IC > IM：主力合约价格排序。

5. 主力持仓分析

• IC、IF、IH主力均为空减，整体偏空。

6. 市场预期

• 地产再融资和上市通道重启，可能带来市场反弹机会。
• 国内疫情反复仍对市场构成压力。
• 美联储可能放缓加息，有助于市场情绪改善。

关键信息汇总

1. 指数表现

• 上证50：
  • 合约价格：IH2212为2,505.40，IH2301为2,510.60，IH2303为2,517.20，IH2306为2,510.40。
  • 涨跌幅：均呈下跌趋势，跌幅在-0.15%至-1.80%之间。
• 沪深300：
  • 合约价格：IF2212为3,737.00，IF2301为3,741.60，IF2303为3,748.20，IF2306为3,736.00。
  • 涨跌幅：均呈下跌趋势，跌幅在-0.13%至-1.32%之间。
• 中证500：
  • 合约价格：IC2212为6,074.80，IC2301为6,074.00，IC2303为6,057.00，IC2306为5,984.80。
  • 涨跌幅：均呈下跌趋势，跌幅在-0.25%至-0.54%之间。
• 中证1000：
  • 合约价格：IM2212为6,492.00，IM2301为6,466.80，IM2303为6,407.00，IM2306为6,302.80。
  • 涨跌幅：均呈下跌趋势，跌幅在-0.13%至-0.30%之间。

2. 市场结构

• AH股折溢价：图表显示AH股溢价情况，但具体数据未列出。
• 市盈率PE（TTM）：
  • 上证50：9.06
  • 沪深300：10.97
  • 中证500：23.15
  • 创业板指：未列出具体数值。
• 市净率PB：
  • 上证50：1.16
  • 沪深300：1.28
  • 中证500：1.65
  • 创业板指：未列出具体数值。

3. 资金面

• 融资余额：14716亿元，增加5亿元。
• 沪深股通净卖出：38亿元，显示外资流出。
• 北向合计净买入：图表显示北向资金净买入情况，但具体数值未列出。
• 沪股通净买入：图表显示沪股通资金流动情况，但具体数值未列出。
• 深股通净买入：图表显示深股通资金流动情况，但具体数值未列出。
• 解禁：图表显示解禁数据，但未列出具体数值。
• 资金成本：图表显示资金成本变化，但未列出具体数值。

4. 市场情绪

• 成交活跃度：
  • 上证50、沪深300、中证500、创业板换手率图表显示市场活跃度。
• 公募混合型基金仓位：图表显示基金仓位变化，但未列出具体数值。
• 基金成立数据：
  • 股票型基金、混合型基金、债券型基金的月度成立数据图表显示市场资金流入情况。
• 期指股息率与十年期国债收益率：图表显示股息率与国债收益率关系。
• 新增开户数与上证综指走势跟踪：图表显示开户数与上证综指走势关系。

5. 其他市场信息

• 新股破发与上证指数跟踪：图表显示新股破发情况与上证指数走势。
• 人民币汇率：美元兑人民币汇率图表显示汇率变化。

总结

本报告提供了2022年11月29日股指期货市场的全面分析，涵盖基本面、资金面、基差、盘面、主力持仓及市场预期等多个维度。整体来看，市场情绪偏空，但地产政策放松和美联储可能放缓加息提供了反弹的潜在机会。各指数合约均呈现下跌趋势，其中中证500和中证1000的升贴水比例偏负，可能面临进一步回调压力。投资者需关注政策变化、疫情发展及资金流动情况，谨慎操作。