2021-08-18-深交所-雷电微力_首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_486页_7mb

成都雷电微力科技股份有限公司招股说明书总结

一、核心内容概述

成都雷电微力科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票数量为2,420万股，占发行后总股本的25%。每股面值为人民币1.00元，发行价格为人民币60.64元，发行日期为2021年8月13日，招股说明书签署日期为2021年8月19日。

公司强调，创业板市场具有较高的投资风险，包括经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等，投资者应充分了解相关风险并审慎决策。

二、主要风险提示

公司对投资者进行了多项风险提示，主要包括以下方面：

1. 客户集中度较高

• 主要客户为军工集团下属单位，2019年和2020年对前两大客户的销售收入占比分别为92.47%和89.00%。
• 若客户订单波动或需求下降，将对公司经营产生不利影响。

2. 业绩的季节性风险

• 公司每年第四季度收入占比高，导致业绩波动风险。
• 费用相对均匀发生，可能造成季节性亏损或盈利较低。

3. 经营活动现金流量净额为负

• 报告期内经营活动现金流持续为负，存在流动性风险。
• 主要原因包括经营规模扩大和军工行业回款周期较长。

4. 毛利率波动风险

• 综合毛利率保持较高水平但存在波动。
• 若市场竞争加剧、政策调整或技术落后，可能影响毛利率。

5. 订单取得不连续的风险

• 公司产品订单波动可能导致收入确认不均衡，影响业绩。

6. 应收账款余额增加带来的坏账风险

• 应收账款占总资产比例逐年上升，存在回收风险。
• 公司已计提充分的坏账准备，但若宏观经济恶化或客户经营困难，仍可能影响现金流。

7. 产品暂定价格与最终审定价格差异风险

• 部分产品价格需经军方审定，可能存在价格差异。
• 敏感性分析显示，即使价格下调10%，2020年净利润仍为正，符合上市条件。

8. 新冠肺炎疫情影响

• 2020年初疫情对采购和销售造成一定影响，但全年业绩增长。
• 若疫情持续或反弹，可能对经营造成更大影响。

9. 历史股权代持及股权转让价款潜在纠纷

• 历史上存在股权代持及股权转让价款争议，但目前无重大权属纠纷。
• 存在因历史问题引发诉讼或纠纷的风险，但公司实际控制人已承诺采取措施确保控制权稳定。

三、股份锁定及减持承诺

1. 控股股东及一致行动人承诺

• 邓洁茹及其一致行动人承诺在上市后36个月内不转让股份。
• 在锁定期满后两年内减持的，价格不低于发行价，且每年减持不超过上年末持股的25%。
• 若违反承诺，将扣留现金分红或变卖股份补足亏损。

2. 其他持股5%以上股东承诺

• 陈发树、重庆宜达、泰中承乾等承诺在上市后12个月内不转让股份。
• 同样在锁定期满后两年内减持的，价格不低于发行价，且减持比例有限。

四、稳定公司股价及填补回报措施

1. 股价稳定措施

• 若股价连续20个交易日低于每股净资产，公司将启动回购或增持措施。
• 回购价格不高于每股净资产，且单次回购不超过1%，年度不超过2%。
• 控股股东、董事及高管承诺在董事会及股东大会上支持回购方案。

2. 填补被摊薄即期回报措施

• 巩固主营业务，提高综合竞争力和盈利能力。
• 提高运营效率，降低运营成本。
• 扩大业务规模，提升净资产收益率。
• 加快募投项目建设，提高资金使用效益。
• 优化投资回报机制，保障股东利益。

五、股利分配政策

1. 利润分配原则

• 重视对中小投资者的回报，制定持续、稳定的股利分配政策。
• 优先采用现金分红，若满足条件，可进行中期分红。

2. 分红比例

• 成熟期且无重大资金支出：不低于80%的现金分红。
• 成熟期且有重大资金支出：不低于40%的现金分红。
• 成长期且有重大资金支出：不低于20%的现金分红。

3. 分红决策程序

• 董事会、独立董事、监事会参与讨论，确保程序合规。
• 股东大会需以特别决议通过，提供网络投票方式。

4. 分红政策调整机制

• 在法律法规变化、净资本预警、公司经营恶化等情况下，可调整分红政策。
• 调整需经股东大会特别决议通过，并提交书面论证报告。

六、信息披露及虚假陈述承诺

1. 发行人及董监高承诺

• 招股说明书真实、准确、完整，无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 若存在虚假陈述，公司将依法回购新股并赔偿投资者损失。

2. 中介机构承诺

• 保荐机构、律师、审计机构均确认招股说明书内容无误，不致引发虚假记载或重大遗漏。

七、承诺履行约束措施

• 若未履行承诺，将公开说明原因并道歉。
• 提出补救措施或替代承诺，保护公司及投资者权益。
• 违反承诺所得收益归公司所有，若造成损失，将依法赔偿。

八、财务数据审阅情况

• 2021年1-6月财务数据经天健会计师审阅，认为财务报表未违反企业会计准则，公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量。

九、公司经营业绩情况

• 公司营业收入呈现快速增长趋势，2018-2020年分别为4,600.33万元、29,720.06万元和34,202.86万元。
• 经营业绩总体呈上升趋势，但存在订单波动、客户集中度、现金流等风险因素。

十、总结

成都雷电微力科技股份有限公司在首次公开发行股票并上市过程中，充分披露了相关风险因素及应对措施，强调了公司对投资者的承诺和责任。公司通过严格的股份锁定、稳定股价、股利分配等机制，确保公司治理的规范性和投资者利益的保护。尽管面临诸多风险，公司仍具备较强的市场竞争力和持续盈利能力，发展前景良好。