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深圳市新南山控股（集团）股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

深圳市新南山控股（集团）股份有限公司（以下简称“公司”）在2015年实现了业务转型，通过发行股份购买资产并募集配套资金，新增房地产开发业务作为主营业务，显著增强了公司的核心竞争力与盈利能力。公司全年营业收入为48.83亿元，同比增长3.54%；归属于上市公司股东的净利润为2.22亿元，同比增长355.92%。

主要观点

1. 业务转型与战略调整

• 公司完成重大资产重组，取得深圳市南山房地产开发有限公司、南通南山房地产开发有限公司以及上海新南山房地产开发有限公司的股权，从而将房地产开发业务确立为新的主营业务。
• 通过此次重组，公司实现了业务多元化，形成了房地产开发、集成房屋和船舶舾装相结合的集团型企业。

2. 财务表现

• 公司2015年实现利润总额4.08亿元，净利润大幅增长。
• 公司资产负债率低，资产结构稳健，具备较强的融资能力和风险抵御能力。
• 营业收入主要来源于房地产业务，占比达73.99%。

3. 房地产业务发展

• 公司房地产项目集中于长三角地区，主要城市包括上海、苏州、南通和长沙。
• 房地产市场需求呈现多元化趋势，公司通过产品系列化、标准化实现规模扩张，聚焦刚需和首改客户。
• 房地产市场在2015年下半年呈现回暖迹象，尤其是一线城市和部分热点二线城市表现突出。

4. 集成房屋与船舶舱室业务

• 集成房屋业务是全国最大的集成房屋运营商，产品覆盖多个领域。
• 船舶舱室业务是公司重要的制造业务，产品已通过多个国际船级社认证，与全球多家船企合作。
• 由于宏观经济和行业环境的影响，集成房屋业务出现下滑，但公司通过旧品处置和业务转型，实现了亏损收窄。

关键信息

1. 财务数据

• 营业收入：4,883,102,441.33元，同比增长3.54%
• 归属于上市公司股东的净利润：221,928,079.54元，同比增长355.92%
• 经营活动产生的现金流量净额：2,061,935,183.06元，同比增长512.98%
• 总资产：11,385,107,536.65元，同比增长8.01%
• 归属于上市公司股东的净资产：5,818,793,966.89元，同比增长36.78%

2. 资产与项目情况

• 货币资金：同比增加115.6%，主要由于房地产业务回款增长和股份发行获得现金。
• 存货：同比下降10.9%，主要因房屋竣工结转成本。
• 土地储备：公司主要储备土地位于一线和强二线城市，具备升值潜力。
• 项目分布：公司主要项目集中在长三角和珠三角地区，如南山·柠檬城、南山·维拉、南山国际社区等。

3. 风险因素

• 市场竞争加剧：房地产行业竞争激烈，可能导致成本上升和价格下降。
• 政策变化：政府调控政策对房地产行业影响较大，公司需关注政策动向。
• 土地储备风险：土地政策和市场变化可能影响公司资产价值。
• 销售风险：市场需求变化可能影响产品销售情况。
• 周期性风险：房地产行业受宏观经济波动影响较大。
• 筹资风险：融资环境变化可能影响公司资金链安全。

4. 非经常性损益

• 非经常性损益为-7,686,207.38元，主要受增值税减免收入等影响。

5. 股东与治理

• 公司控股股东变更为中国南山开发（集团）股份有限公司。
• 公司聘请国泰君安证券作为财务顾问，持续督导期为2015年4月13日至2016年12月31日。

公司业务概要

1. 主要业务

• 房地产业务：公司主营房地产开发、销售和物业管理，产品类型多样，涵盖中高端和中低端住宅。
• 集成房屋业务：公司拥有七大系列产品，广泛应用于建筑工地、政府安置等领域。
• 船舶舾装业务：公司为船舶制造企业提供耐火舱室等产品，已通过多个国际船级社认证。

2. 业务分析

• 房地产：公司房地产项目销售情况良好，合同销售金额达38.4亿元，销售面积36.8万平方米。
• 集成房屋：销售量和生产量同比下降，主要受经济下行和市场竞争影响。
• 船舶舱室：销售业务保持稳定，公司积极拓展新市场，应对航运业不景气。

财务指标分析

1. 营业收入构成

• 房地产业务：3,613,048,824.21元，占比73.99%
• 集成房屋业务：546,444,847.68元，占比11.19%
• 船舶舱室配套业务：565,102,208.19元，占比11.57%
• 塔机租赁业务：144,003,233.20元，占比2.95%
• 其他业务：14,503,328.05元，占比0.30%

2. 营业成本构成

• 房地产业务：2,518,862,040.87元，占比68.42%
• 集成房屋业务：566,628,225.41元，占比15.39%
• 船舶舱室配套业务：469,544,401.19元，占比12.75%
• 塔机租赁业务：121,158,021.20元，占比3.29%
• 其他业务：5,339,609.43元，占比0.15%

3. 毛利率

• 房地产业务：30.28%
• 集成房屋业务：-3.69%
• 船舶舱室配套业务：16.91%
• 塔机租赁业务：15.86%
• 其他业务：63.18%

重要事项

• 公司于2015年6月完成重大资产重组，成为以房地产开发为主营业务的集团型企业。
• 公司2015年7月募集资金13.4亿元，提升资金运用能力，为战略部署提供保障。
• 公司通过旧品处置和业务转型，改善了财务状况，提升了盈利能力。
• 公司在2016年将关注政策导向，推动去库存、促消费、保投资，继续探索房地产市场的发展机遇。

公司治理与信息披露

• 公司选定《证券时报》和巨潮资讯网作为信息披露媒体。
• 公司董事会、监事会及高管承诺报告内容真实、准确、完整。
• 公司的注册地址和办公地址均为深圳市南山区高新区南区科技南十二路007号九洲电器大厦五楼A室。
• 公司的电子信箱为nskgzqb@xnskg.cn。

总结

2015年是深圳市新南山控股（集团）股份有限公司重要的转型年，公司通过资产重组，确立了房地产开发业务作为新的主营业务，显著提升了资产规模和盈利能力。尽管集成房屋和船舶舱室业务受到宏观经济影响，但公司通过业务调整和优化，实现了亏损收窄。公司未来将继续关注房地产市场发展，推动业务多元化，提升综合竞争力。