20140121-华泰证券-每日基金资讯_偏股基金仓位维持八成以上_15页_1mb
报告摘要
胡新辉基金市场分析总结
核心内容
2014年1月20日的基金市场报告涵盖了多个方面，包括基金四季报、ETF融资情况、货币基金表现、基金公司观点、市场指数分析以及分级基金的数据分析。
主要观点
基金四季报表现
- 整体亏损：截至2013年12月底，23家基金公司旗下658只基金发布2013年四季报，整体亏损225.09亿元。
- 南方基金表现突出：南方基金是唯一一家实现盈利的基金公司，盈利3420万元。
- QDII基金盈利：QDII基金在2013年第四季度盈利21.65亿元，是少数盈利的基金类型。
- 货币基金收益提升：货币基金在2013年第四季度利润升至32.58亿元，平均7日年化收益率达5.48%。
ETF融资情况
- ETF融资余额创新高：截至2013年1月16日，两市ETF总融资余额增长至251.69亿元，再创历史新高。
- 上证50ETF表现突出：上证50ETF融资余额首度突破百亿元，达100.98亿元。
市场指数表现
- 基金指数波动：2014年1月20日，上证基金指数收跌0.41%，深证基金指数微涨0.11%。
- LOF与ETF基金：LOF基金价格指数跌0.38%，ETF基金价格指数跌0.55%。
- 传统封基与创新封基：在可交易的19只传统封基中，8只上涨，8只下跌；在164只创新封基中，29只上涨，85只下跌。
基金公司观点
- 华夏基金：看好一季度新股上市首日机会，关注新一届政府政策的公布和执行。
- 嘉实基金：认为2014年宏观环境继续变差，经济增长动能减弱，但改革红利仍可支撑市场。
- 博时基金：指出2014年一季度风险较大，货币政策仍偏紧。
- 汇添富基金：认为债市可能继续维持偏弱态势，债券收益率面临上升压力。
- 华安基金：认为成长性行业估值较高，缺乏板块整体性机会，但个股仍有投资机会。
- 富国基金：认为节前股指难有表现，流动性紧张，短期难有上涨动力。
分级基金分析
- 股票分级基金B类份额：溢价率与融资效率密切相关，实际溢价率高于预测时应警惕价格回落风险。
- 股票分级基金A类份额：折价率高于理论值时，表示价格低估，可能具有投资价值。
- 债券分级基金B类份额：杠杆倍数越高，基金的杠杆程度越大；剩余年数越少，折价率可能越高，具有吸引力。
关键信息
- 基金类型表现：股票型基金亏损最多，混合型基金次之，债券型基金亏损较少，货币基金盈利较多。
- 基金公司亏损情况：除南方基金外，其余22家基金公司旗下基金均亏损，其中华夏基金亏损高达40.29亿元，嘉实基金亏损210.97亿元。
- ETF融资余额：两市ETF总融资余额达到251.69亿元，其中上证50ETF和华泰柏瑞沪深300ETF融资余额分别达到100.98亿元和105.01亿元。
- 货币基金收益：上周纳入统计的151只货币基金平均7日年化收益率为5.48%，收益率超过6%的基金达44只，超过7%的基金有10只。
- 分级基金数据：股票分级基金B类份额溢价率与融资效率关系密切，债券分级基金B类份额折价率与剩余年数有关，部分基金具有较高的吸引力。
结构化数据
表格1：开放式基金收益率表现
| 基金类型 | 表现较好 | 收益率 | 表现较差 | 收益率 |
|---|---|---|---|---|
| 开放股票型 | 工银瑞信红利 | 1.00% | 国泰事件驱动 | -2.44% |
| 开放股票型 | 华安逆向策略 | 0.65% | 银河消费驱动 | -2.42% |
| 开放股票型 | 民生加银景气行业 | 0.55% | 国泰估值优势 | -2.30% |
| 开放混合型 | 民生加银红利回报 | 0.59% | 国投瑞银新兴产业 | -2.03% |
| 开放混合型 | 交银荣祥保本 | 0.20% | 融通行业景气 | -1.98% |
| 开放混合型 | 浦银安盛精致生活 | 0.19% | 国泰金鼎价值精选 | -2.11% |
| 开放债券型 | 嘉实多元收益A | 0.59% | 银华永兴纯债 | -2.69% |
| 开放债券型 | 博时宏观回报AB | 0.11% | 华安可转债A | -2.40% |
| 开放债券型 | 嘉野象秘笈 | 0.00% | 华安可转债B | -2.31% |
| 开放货币型 | 银河银富货币B | 13.29% | 交银理财60天B | 0.00% |
| 开放货币型 | 银河银富货币A | 13.03% | 工银瑞信安心增利A | 0.30% |
| 开放货币型 | 建信月盈安心理财B | 12.15% | 东吴货币A | 2.69% |
表格2：场内交易基金表现
| 基金类型 | 表现较好 | 收益率 | 表现较差 | 收益率 |
|---|---|---|---|---|
| LOF基金 | 信诚增强收益 | 0.10% | 国泰估值优势 | -2.30% |
| LOF基金 | 南方中证50债A | 0.02% | 信诚深度价值 | -2.19% |
| LOF基金 | 嘉实中证中期企业债A | 0.01% | 兴全轻资产 | -2.10% |
| 股票分级进取 | 泰信基本面400B | 4.91% | 万家中证创业成长B | -3.89% |
| 股票分级进取 | 华商中证500B | 2.57% | 长城久兆积极 | -2.87% |
| 股票分级进取 | 招商中证大宗B | 2.46% | 诺德深证300B | -2.94% |
| 债券分级进取 | 嘉实多利进取 | 2.94% | 天弘丰利分级B | -3.25% |
| 债券分级进取 | 博时裕祥分级B | 0.96% | 海富通稳进增利B | -2.78% |
| 债券分级进取 | 天弘添利分级B | 0.40% | 长信利鑫分级B | -1.99% |
| ETF基金 | 华安黄金ETF | 0.61% | 易方达创业板ETF | -1.63% |
| ETF基金 | 国泰黄金ETF | 0.57% | 华夏上证医药卫生ETF | -1.60% |
| ETF基金 | 工银瑞信深证红利ETF | 0.50% | 汇添富中证医药卫生ETF | -1.44% |
表格3：股票分级B份额最新数据
| 名称 | 净值日增长率 | 价格日涨跌幅 | 日换手率 | 最新折溢价 | 上周折溢价率 | 净值贝塔系数 | 总体折溢价率 | 融资效率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 国泰国证房地产B | 0.33% | 1.59% | 3.68% | 5.79% | 4.48% | 3.08 | 0.44% | 17.91 |
| 建信进取 | -2.48% | -2.17% | 0.05% | 9.47% | 9.12% | 1.90 | 4.52% | 8.56 |
| 瑞和远见 | -0.56% | -0.94% | 0.04% | 7.60% | 8.01% | 1.13 | 0.62% | - |
| 兴全合润分级B | -0.40% | -0.40% | 0.22% | 0.12% | 0.12% | 1.51 | -0.62% | - |
| 银华锐进 | -1.15% | -0.82% | 2.08% | 41.40% | 40.92% | 3.99 | -0.15% | 28.52 |
| 国联安双禧B | -1.24% | -0.37% | 1.73% | 12.67% | 11.69% | 2.08 | -0.12% | 11.16 |
| 申万深成进取 | -0.23% | 0.32% | 0.75% | 257.79% | 255.86% | 1.26 | -0.59% | 40.44 |
| 信诚中证500B | -1.92% | 1.51% | 6.18% | 18.79% | 14.78% | 2.56 | 0.55% | 15.61 |
| 银华鑫利 | -1.60% | -0.73% | 0.44% | 10.99% | 10.01% | 6.50 | 0.17% | 2.31 |
| 泰达进取 | -1.34% | 1.75% | 0.02% | 5.36% | 2.16% | 4.00 | 3.70% | 8.24 |
| 银华鑫瑞 | -1.53% | -0.44% | 1.47% | 8.02% | 6.84% | 2.20 | -0.33% | 9.57 |
| 长盛同瑞B | -1.12% | 0.00% | 0.00% | 5.79% | 4.60% | 1.89 | -2.52% | 9.70 |
| 信诚沪深300B | -1.32% | -0.51% | 4.62% | 29.33% | 28.29% | 2.78 | -0.62% | 17.96 |
| 长盛同庆800B | -0.95% | -0.66% | 0.00% | 2.86% | 2.57% | 2.08 | 0.44% | 11.95 |
| 广发深证100B | -1.13% | -1.23% | 0.06% | 22.61% | 22.73% | 3.21 | -0.01% | 20.25 |
| 浦银安盛增利B | -2.04% | -1.76% | 0.04% | -5.57% | -5.84% | 3.30 | 2.40% | 14.00 |
| 金鹰中证500B | -1.47% | -0.10% | 0.03% | 9.02% | 7.52% | 2.50 | 0.93% | 13.93 |
| 瑞福进取 | -0.95% | -0.16% | 1.06% | -12.09% | -12.79% | 2.71 | 2.40% | 22.20 |
| 招商中证大宗B | -2.55% | 2.46% | 25.76% | 33.43% | 26.91% | 3.81 | 4.30% | 28.33 |
| 华安沪深300B | -1.52% | -0.24% | 0.02% | 18.77% | 17.24% | 2.50 | -0.52% | 15.34 |
| 鹏华资源B | -2.03% | -1.92% | 3.98% | 25.68% | 25.54% | 2.95 | 0.39% | 14.34 |
| 申万菱信中小板B | -2.09% | -0.72% | 4.01% | 5.09% | 3.64% | 2.04 | 0.20% | 14.00 |
| 长盛同辉深证100B | -0.76% | 0.00% | 0.00% | -0.77% | -1.53% | 1.23 | 0.16% | 2.31 |
| 信诚中证800医药B | -1.92% | -0.06% | 1.76% | 1.58% | 0.23% | 1.77 | -0.21% | 7.81 |
| 诺安进取 | -2.71% | -0.17% | 0.88% | 7.72% | 4.98% | 1.71 | 1.13% | 7.50 |
| 工银瑞信中证500B | -1.25% | -0.65% | 0.60% | -0.14% | -0.74% | 1.90 | 2.71% | 9.47 |
| 申万菱信中小板B | -2.09% | -0.72% | 4.01% | 5.09% | 3.64% | 2.04 | 0.20% | 14.00 |
| 长盛同庆800B | -0.95% | -0.66% | 0.00% | 2.86% | 2.57% | 2.08 | 0.44% | 11.95 |
| 广发深证100B | -1.13% | -1.23% | 0.06% | 22.61% | 22.73% | 3.21 | -0.01% | 20.25 |
| 金鹰中证500B | -1.47% | -0.10% | 0.03% | 9.02% | 7.52% | 2.50 | 0.93% | 13.93 |
| 银华瑞祥 | -0.76% | 0.00% | 0.00% | -0.77% | -1.53% | 1.23 | 0.16% | 2.31 |
| 泰达进取 | -1.34% | 1.75% | 0.02% | 5.36% | 2.16% | 4.00 | 3.70% | 8.24 |
| 银华鑫瑞 | -1.53% | -0.44% | 1.47% | 8.02% | 6.84% | 2.20 | -0.33% | 9.57 |
| 长盛同瑞B | -1.12% | 0.00% | 0.00% | 5.79% | 4.60% | 1.89 | -2.52% | 9.70 |
| 信诚沪深300B | -1.32% | -0.51% | 4.62% | 29.33% | 28.29% | 2.78 | -0.62% | 17.96 |
| 长盛同辉深证100B | -0.76% | -2.07% | 0.00% | 12.40% | 13.78% | 1.83 | -0.14% | 10.44 |
| 国联安双佳信用分级B | -0.99% | 0.00% | 0.68% | 0.40% | -0.60% | 2.30 | -0.55% | 17.39 |
| 信诚双盈分级B | -0.15% | 0.08% | 0.11% | -2.13% | -2.36% | 2.30 | -0.55% | 17.39 |
| 信达澳银稳定增利B | -0.92% | 0.00% | 0.00% | -7.93% | -8.79% | 2.30 | -0.55% | 17.39 |
| 长信利众B | -0.61% | 0.00% | 0.01% | -4.98% | -5.56% | 2.30 | -0.55% | 17.39 |
| 中欧纯债B | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 2.30 | -0.55% | 17.39 |
| 银华永兴纯债B | -0.54% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 2.30 | -0.55% | 17.39 |
| 中海惠裕纯债分级B | 0.11% | 4.20% | 0.00% | -7.85% | -11.46% | 2.30 | -0.55% | 17.39 |
| 长盛同丰分级B | -0.11% | -0.35% | 0.13% | -7.48% | -7.25% | 2.30 | -0.55% | 17.39 |
| 德邦企债分级B | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 13.96% | 13.96% | 2.30 | -0.55% | 17.39 |
市场指数与基金市场快览
- 图1：市场指数与大类基金上一交易日平均涨跌幅
- 图2：银行间市场国债与AA+企业债到期收益率
- 图3：行业指数上一交易日涨跌幅
- 图4：1年期国债到期收益率走势
- 图5：10年期国债到期收益率走势
- 图6：股票指数型分级基金B份额实际溢价率与预测溢价率
- 图7：股票指数型分级基金A份额实际折价率与预测折价率
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