20230730-西南证券-计算机行业动态点评_活跃资本市场_证券IT迎新一轮景气周期_4页_851kb

计算机行业动态点评总结

核心事件

中共中央政治局会议首次提出“活跃资本市场，提振投资者信心”，相比4月会议新增此内容，体现出对资本市场长期发展的积极支持。

行业影响

受金融信创和分布式转型催化，证券IT行业迎来新一轮高景气周期，券商IT投入因政策要求和行业转型而显著增加，推动市场活跃度提升，证券IT企业受益较大。

政策驱动

中证协发布《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》，要求券商2023-2025年信息科技投入占净利润10%或营收7%，较原标准提升，预计为2023年带来约469亿元IT投入边际增量。

当前动态

AI政策持续明朗，《生成式人工智能服务管理暂行办法》发布，金融IT厂商积极布局AI产品，如恒生电子推出金融大模型和相关工具，新致软件发布AI平台，促进AI+金融应用落地。

投资建议

推荐关注具备全面技术和产品布局的证券IT龙头（如恒生电子），互联网金融信息服务商（如同花顺、指南针），及A5落地顺利、业绩确定的公司（如顶点软件），并基于“活跃资本市场”政策利好评估潜在收益。

风险提示

政策推进不及预期、下游需求释放不足、行业竞争加剧、技术发展受阻等风险可能影响投资表现，导致市场波动或业绩下滑。