20190804-国联证券-计算机行业研究简报：IDC发布中国公有云报告，华为鸿蒙系统下周或将亮相_12页_627kb

中国公有云市场及计算机行业周报总结

核心内容

本周，计算机（申万）指数下跌2.19%，上证指数下跌2.60%，创业板指下跌0.33%。市场整体表现疲弱，受中美贸易摩擦影响，周五市场大幅下跌。板块中，农林牧渔、机械设备、有色金属涨幅居前，而房地产、建筑材料、非银金融跌幅较大，计算机板块排名行业第九。

主要观点

• 行业趋势：物联网、云计算、人工智能被视为未来发展的核心方向，新技术推动下，云计算将成为支撑信息技术产业发展的基石。
• 市场动态：IDC发布的《2019年Q1中国公有云服务市场跟踪报告》显示，中国公有云市场整体规模达24.6亿美元，同比增长67.9%。阿里、腾讯、中国电信、AWS、百度和华为占据了80.2%的市场份额，市场集中度进一步提升。
• 技术与市场机遇：随着5G商用进程加快，边缘和客户端数据将呈倍数增长，传统数据中心需加快升级，云计算将是最优选择。同时，人工智能在非完整信息博弈中取得突破，成为国家战略方向。

关键信息

本周行情表现

• 指数表现：计算机（申万）指数下跌2.19%，上证指数下跌2.60%，创业板指下跌0.33%。
• 个股表现：
  • 涨幅前五：捷顺科技（11.56%）、恒锋信息（10.57%）、鼎捷软件（10.01%）、康拓红外（9.72%）、创意信息（8.26%）。
  • 跌幅前五：数字政通（-11.12%）、银之杰（-10.56%）、顶点软件（-10.50%）、麦迪科技（-9.36%）、世纪瑞尔（-9.03%）。

行业重要动态

• IDC报告：2019年Q1中国公有云服务整体市场规模达24.6亿美元，同比增长67.9%。IaaS和PaaS市场由阿里、腾讯、中国电信、AWS、百度和华为主导，占据80.2%市场份额。
• 技术前景：5G、AI、物联网等新技术将推动云计算发展，未来万物互联和海量数据处理将依赖云计算。

公司重要公告

• 广电运通：首次入围工商银行存取款一体机项目，提升品牌影响力和行业地位。
• 汉邦高科：控股股东计划减持不超过1.5%的股份。
• 奥飞数据：与北京达佳签订5年云计算中心服务合同，预计总金额约3.3亿元。
• 新国都：全资子公司获光大银行、华夏银行、兴业银行的入围及中标通知，将对公司电子支付设备业务产生积极影响。
• 卫宁健康：发布股票期权与限制性股票激励计划，涉及3,258.36万份权益，计划通过业绩增长实现激励目标。
• 捷顺科技：中标惠州智慧共享停车系统项目，预计总投资约1.26亿元，将对公司2019年业绩产生积极影响。
• 万集科技：发布限制性股票激励计划，授予不超过344.5万股，激励对象为199人。

本周业绩情况

• 神州数码：营业收入423.36亿元，同比增长28.11%；归母净利39.63亿元，同比增长48.16%。
• 广联达：营业收入137.98亿元，同比增长28.72%；归母净利89.54亿元，同比下降39.13%。
• 中新赛克：营业收入33.41亿元，同比增长26.12%；归母净利66.34亿元，同比增长6.84%。
• 万集科技：营业收入32.43亿元，同比增长48.08%；归母净利-11.29亿元，同比增长59.76%。
• 雷柏科技：营业收入21.46亿元，同比下降7.96%；归母净利2.78亿元，同比下降84.29%。
• 辉煌科技：营业收入20.43亿元，同比增长11.15%；归母净利35.18亿元，同比增长76.93%。
• 淳中科技：营业收入17.84亿元，同比增长31.42%；归母净利58.72亿元，同比增长32.17%。
• 康拓红外：营业收入10.68亿元，同比增长9.07%；归母净利23.07亿元，同比增长3.50%。

周策略建议

• 重点方向：关注物联网、云计算、人工智能等新兴领域。
• 云计算：建议关注与AWS及阿里云合作的上市公司，以及垂直领域的SaaS公司如广联达、用友网络。
• 人工智能：推荐与Watson有合作的思创医惠、东华软件，智能投顾的同花顺，语音识别的科大讯飞，自动驾驶的四维图新，人脸识别的海康威视、中科创达等。
• 具体推荐标的：创业慧康（300451）、用友网络（600588）、广联达（002410）、美亚柏科（300188）、四维图新（002405）、易华录（300212）。

风险提示

• 技术发展遭遇瓶颈
• 政策推进有所延缓
• 订单落地低于预期
• 市场系统性风险

投资建议

• 投资评级：中性
• 分析师：吴金雅
• 执业证书编号：S0590517020001
• 联系方式：电话 0510-82833337，邮箱 wujy@glsc.com.cn

附：相关报告

1. 《作为5G重要场景，工业互联网值得关注》2019.07.30
2. 《IBM、谷歌收购频频，再次凸显云计算领域价值》2019.07.16
3. 《IDC预测公有云高增长，关注中报季医信、云计算表现》2019.07.09

附：分析师声明

本报告观点反映分析师个人看法，与报酬无直接或间接关系。

附：投资评级说明

附：特别声明

国联证券可能持有报告提及公司证券并进行交易，也可能提供相关金融服务，投资者需注意潜在利益冲突。

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