固定收益日报总结
核心内容概览
本报告为2018年6月21日的固定收益市场日报,涵盖债市重点新闻、近期新发债券、国债/政府债券价格、AT1债券价格、投资级债券价格、高收益债券价格及免责声明等内容,旨在为专业投资者提供市场动态与参考信息。
债市重点新闻
- 美联储表态:美联储主席鲍威尔表示,进一步收紧货币政策的理由“很强烈”。他认为在经济扩张早期,对高度宽松货币政策的需求明显,但鉴于失业率较低、通胀接近目标且经济前景风险平衡,继续逐步上调联邦基金利率是合理的。
- 美国国债收益率:美国国债收益率小幅上涨,其中10年期国债收益率为2.92%,30年期国债收益率升至3.06%。
近期新发债券
| 发行人 |
结构 |
年期 |
发行人评级 |
最终定价(%) |
| 广厦控股 |
直发 |
364天 |
无评级 |
7% |
| 正荣地产 |
直发 |
2年 |
B2/B/B |
11.5% |
| 天津保税区 |
担保 |
- |
Baa2/BBB+/– |
- |
| 远东宏信 |
路演 |
- |
-/BBB-/BBB- |
- |
| 工银国际 |
担保 |
- |
A2/A-/– |
- |
| 武汉地产集团 |
担保 |
- |
Baa3/BBB-/– |
- |
| 义乌国资 |
担保 |
- |
Baa-/–/– |
- |
| 四川发展 |
直发 |
- |
-/-/A |
- |
| 建银租赁 |
路演 |
- |
- |
- |
| 广汇汽车 |
路演 |
- |
- |
- |
国债/政府债券价格(参考)
中国国债(AA-评级)
| 期限 |
到期收益率(%) |
| 3年 |
3.210 |
| 5年 |
3.400 |
| 10年 |
3.570 |
| 30年 |
4.000 |
美国国债(AAA评级)
| 期限 |
价格 |
到期收益率(%) |
| 3年 |
99.85 |
2.674 |
| 5年 |
99.72 |
2.806 |
| 10年 |
99.47 |
2.933 |
| 30年 |
100.97 |
3.073 |
香港政府债(AAA评级)
| 期限 |
价格 |
到期收益率(%) |
| 3年 |
100.94 |
2.161 |
| 5年 |
94.98 |
2.276 |
| 10年 |
91.85 |
2.267 |
| 15年 |
94.42 |
2.384 |
AT1债券价格(参考)(仅供专业投资者)
- 表格内容未完整显示,涉及多家中资及港资发行人的AT1债券信息,但未提供具体数据。
投资级债券价格(参考)(仅供专业投资者)
中资金融机构
| 发行人 |
票面利率(%) |
到期日 |
价格 |
到期回报率(%) |
穆迪评级 |
标普评级 |
| AIA GROUP LTD |
3.125 |
3/13/2023 |
97.70 |
3.66 |
N.A. |
A |
| 中国银行香港 |
3.875 |
6/30/2025 |
99.36 |
3.98 |
A1 |
N.A. |
| 东亚银行 |
6.125 |
7/16/2020 |
104.64 |
3.77 |
Baa3 |
BBB |
| 中银航空租赁 |
4.375 |
5/2/2023 |
101.25 |
4.09 |
N.A. |
A- |
| 中国交通银行 |
4.500 |
10/3/2024 |
100.46 |
5.27 |
N.A. |
N.A. |
| 中国建设银行 |
3.125 |
1/20/2020 |
99.36 |
3.55 |
A1 |
A |
| 中国中信银行国际 |
6.875 |
6/24/2020 |
105.22 |
4.14 |
Baa3 |
N.A. |
| 大新银行 |
5.250 |
1/29/2024 |
100.74 |
6.20 |
Baa2 *+ |
N.A. |
| 富邦银行香港 |
6.125 |
11/30/2020 |
104.65 |
4.10 |
N.A. |
BBB |
| 中信银行国际 |
3.125 |
6/21/2025 |
97.79 |
4.63 |
Baa3 |
A- |
| 中国东方资产管理国际控股 |
3.750 |
9/3/2019 |
100.10 |
3.66 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国东方资产管理国际控股 |
5.000 |
9/3/2024 |
102.39 |
4.55 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国信达金融2015 |
3.125 |
4/23/2020 |
98.67 |
3.88 |
Baa1 |
A- |
| 中国信达金融2015 |
4.250 |
4/23/2025 |
97.79 |
4.63 |
Baa1 |
A- |
| 中国海洋石油 |
4.250 |
1/26/2021 |
101.92 |
3.47 |
A1 |
A+ |
| 中国海洋石油 |
5.500 |
5/21/2033 |
112.67 |
4.34 |
A1 |
A+ |
| 昆仑能源有限公司 |
3.750 |
5/13/2025 |
98.42 |
4.01 |
A2 |
A |
| 阿里巴巴集团 |
3.125 |
11/28/2021 |
99.12 |
3.40 |
A1 |
A+ |
| 百度 |
3.500 |
11/28/2022 |
98.62 |
3.84 |
A3 |
N.A. |
| 中国石化集团 |
2.500 |
4/28/2020 |
98.54 |
3.32 |
A1 |
A+ |
| 中国石化集团 |
3.250 |
4/28/2025 |
95.26 |
4.05 |
A1 |
A+ |
| 中国广核集团 |
4.000 |
11/5/2025 |
97.50 |
4.40 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国平安 |
3.750 |
9/13/2019 |
95.39 |
8.22 |
N.A. |
N.A. |
| 中国飞机租赁 |
4.900 |
8/22/2021 |
94.13 |
7.00 |
N.A. |
N.A. |
| 中融国际 |
6.950 |
6/21/2019 |
95.51 |
11.86 |
N.A. |
BB- |
高收益债券价格(参考)(仅供专业投资者)
非地产类
| 发行人 |
票面利率(%) |
到期日 |
价格 |
到期回报率(%) |
穆迪评级 |
标普评级 |
| 神州租车 |
6.125 |
2/4/2020 |
98.68 |
7.00 |
Ba3 |
BB |
| 神州租车 |
6.000 |
2/11/2021 |
97.11 |
7.22 |
Ba3 |
BB |
| 一嗨租车 |
7.500 |
12/8/2018 |
100.16 |
7.12 |
N.A. |
BB *- |
| 中国宏桥 |
6.850 |
4/22/2019 |
97.85 |
7.14 |
N.A. |
N.A. |
| 中国信达金融2015 |
3.125 |
4/23/2020 |
98.67 |
3.88 |
Baa1 |
A- |
| 中国信达金融2015 |
4.250 |
4/23/2025 |
97.79 |
4.63 |
Baa1 |
A- |
| 中国飞机租赁 |
4.900 |
8/22/2021 |
94.13 |
7.00 |
N.A. |
N.A. |
| 中融国际 |
6.950 |
6/21/2019 |
95.51 |
11.86 |
N.A. |
BB- |
| 中国东方资产管理国际控股 |
3.750 |
9/3/2019 |
100.10 |
3.66 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国东方资产管理国际控股 |
5.000 |
9/3/2024 |
102.39 |
4.55 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国广核集团 |
4.000 |
11/5/2025 |
97.50 |
4.40 |
Baa1 |
N.A. |
| 中国铝业 |
4.000 |
8/25/2021 |
95.53 |
5.55 |
N.A. |
N.A. |
| 香港方正信息有限公司 |
4.575 |
4/20/2020 |
96.02 |
6.93 |
N.A. |
N.A. |
| 复星国际 |
5.250 |
3/23/2022 |
94.42 |
6.96 |
N.A. |
N.A. |
| 中国恒大 |
7.500 |
6/28/2023 |
93.69 |
9.09 |
B2 |
B- |
| 中国恒大 |
8.750 |
6/28/2025 |
93.42 |
10.08 |
B2 |
B- |
| 融创中国 |
8.750 |
12/5/2019 |
102.45 |
6.95 |
B3 |
B |
| 宝龙地产 |
5.950 |
7/19/2020 |
96.79 |
7.65 |
B2 |
B |
| 宝龙地产 |
4.875 |
9/15/2021 |
89.80 |
8.55 |
B2 |
B |
| 禹洲地产 |
6.000 |
10/25/2023 |
91.18 |
8.06 |
B1 |
N.A. |
| 中国奥园 |
6.350 |
1/11/2020 |
99.24 |
6.87 |
B2 |
B |
| 中国奥园 |
6.525 |
4/25/2019 |
100.73 |
5.62 |
B2 |
N.A. |
| 华润置地 |
6.000 |
2/27/2024 |
108.57 |
4.28 |
Baa1 |
BBB+ |
| 远洋地产 |
4.450 |
2/4/2020 |
100.22 |
4.30 |
Baa3 |
NR |
| 远洋地产 |
5.950 |
2/4/2027 |
104.35 |
5.31 |
Baa3 |
NR |
| 万科企业 |
3.950 |
12/23/2019 |
100.27 |
3.76 |
Baa2 |
BBB |
| 中国海外发展 |
3.950 |
11/15/2022 |
99.12 |
4.17 |
Baa1 |
BBB+ |
| 中国海外发展 |
6.000 |
11/27/2024 |
95.26 |
4.05 |
Baa1 |
BBB+ |
| 绿地香港 |
3.875 |
7/28/2019 |
95.83 |
7.91 |
Ba3 |
B+ |
| 绿地香港 |
3.500 |
9/6/2019 |
96.84 |
6.26 |
Ba2 |
N.A. |
| 绿地香港 |
5.875 |
7/3/2024 |
89.57 |
8.09 |
Ba2 |
BB- |
| 绿城中国 |
5.875 |
8/11/2020 |
100.83 |
5.46 |
Ba3 |
B+ |
| 龙湖地产 |
3.900 |
4/16/2023 |
95.94 |
4.85 |
Baa3 |
N.A. |
| 世茂地产 |
4.750 |
7/3/2022 |
96.88 |
5.63 |
N.A. |
BB |
| 世茂地产 |
8.375 |
2/10/2022 |
106.23 |
6.42 |
Ba3 |
BB |
| 建业地产 |
8.000 |
1/28/2020 |
100.67 |
7.54 |
B1 |
B+ |
| 建业地产 |
8.750 |
1/23/2021 |
102.43 |
7.69 |
B1 |
B+ |
| 建业地产 |
6.750 |
11/8/2021 |
96.39 |
7.99 |
B1 |
B+ |
| 路劲基建 |
5.000 |
8/9/2019 |
99.78 |
5.20 |
B1 |
BB- |
| 路劲基建 |
4.700 |
9/6/2021 |
93.84 |
6.87 |
B1 |
BB- |
免责声明
- 本报告仅供专业投资者参考,不构成投资建议。
- 本报告内容基于第三方数据,未经独立核证,可能存在不准确或不完整。
- 未经西证国际书面同意,不得将本报告内容复制、转发或转交他人。
- 投资涉及高风险,过往表现不能代表未来收益。