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晨会纪要总结（2014年11月12日）

核心内容

本次晨会聚焦于国企改革、行业动态、财经要闻及市场分析，核心内容包括：

• 广东国企改革方案正式公布，计划在2020年前实现省属二级及以下竞争性企业基本发展为混合所有制企业，推动形成15家营业收入或资产超千亿的大型骨干企业集团。
• 低空空域改革即将迎来实质性突破，通航产业有望迎来发展春天。
• “双十一”销售创新高，无线跨境和移动端表现尤为突出，显示消费市场活力。
• 核电重启计划正在制定中，华龙一号技术获得认可，预计2014年内将有四座机组获批动工。
• 全球股市上涨，亚太市场中日本股市表现强劲，而中国股市整体呈下跌趋势。
• A股新增开户数连续四周超过20万，显示投资者入市热情高涨。
• 基金发行信息显示多个基金产品在2014年11月10日及11日发布，涉及多个行业。
• 增发信息显示多家公司发布了增发预案，涉及不同行业和投资方式。

主要观点

国企改革

1. 广东方案细化：广东国企改革方案明确提出了2020年的目标和路径，包括推动混合所有制改革、资产注入、以及支持创新型企业。
2. 投资机会明确：推荐关注资产注入规模弹性大、资产质地优良、行业属于新兴产业、存在被借壳预期的标的。
3. 重点推荐企业：包括广晟公司、广新控股、广业公司、商贸控股等省属竞争性、创新型企业集团。
4. 具体股票推荐：星湖科技、广弘控股、粤水电、东方宾馆、深圳燃气、广晟有色、华发股份、粤电力等。

计算机行业

1. 改革进程加快：国企改革从顶层设计和利益分配方面取得突破，广东方案的发布标志着改革进入实施阶段。
2. 投资建议：推荐关注具备资产注入潜力的公司，如华东电脑和卫士通。
3. 关注点：强调企业改革的空间取决于预期资产注入规模及高管执行力。

传媒行业

1. 低调实施阶段：广东方案的推出表明国企改革已进入实施阶段。
2. 投资建议：建议关注中视传媒、万好万家、松辽汽车等特色小标的。
3. 政策支持：地方国资有望在改革试点中率先行动，具有更高的灵活性和潜力。

交通运输行业

1. 低空空域改革：空管局表示将制定更具操作性的改革措施，预计在2014年内推出。
2. 通航产业前景：预计未来通航产业将有显著增长，政策支持将推动其发展。
3. 推荐企业：中信海直、四创电子、海特高新、四川九洲、威海广泰、川大智胜等。

商贸零售行业

1. “双十一”表现亮眼：天猫成交额达571亿元，移动端交易额增长显著。
2. 投资建议：建议关注O2O转型的苏宁云商，以及全渠道布局的红旗连锁、天虹商场、王府井、步步高等。
3. 跨境电商：推荐关注重庆百货、东方创业等。

国防军工行业

1. 政策驱动：低空开放改革将可能实质性突破，推动通航产业发展。
2. 市场潜力：预计到2020年，通用航空飞行总量将达到200万小时，通航配套市场空间巨大。
3. 投资建议：推荐关注航空制造、通航运营维修、航空培训、空管等领域的企业。

其他财经要闻

1. 区域经济一体化：推动亚太经合组织合作，强调发展创新、增长联动、利益融合。
2. 核电重启计划：国家能源局已拟定开工项目名单，华龙一号技术获认可。
3. 土改试点方案：预计年底出台，江浙地区或成“试验田”。
4. 江海航运一体化：我国将大力推进江海航运一体化，提升物流水平。
5. 全球股市表现：欧美股市多数上涨，亚太市场涨跌互现。

关键信息

• 广东国企改革目标：到2020年，70%以上的省属国有资本集中到基础性、公共性、平台性、资源性、引领性等重要行业和关键领域。
• 低空空域改革：预计在2014年底或2015年初推出更具操作性的措施。
• 通航产业前景：预计未来10年通航产业将进入快速发展阶段，市场规模巨大。
• “双十一”销售增长：天猫成交额达571亿元，移动端交易额增长3.5倍，显示消费市场活力。
• 核电重启：预计2014年内将有四座机组获批动工，总投资额达1.2万亿元。
• 投资者热情：A股新增开户数连续四周超20万，显示投资者入市意愿强烈。
• 基金发行：多只基金产品发布，涵盖多个行业和投资风格。
• 增发预案：多家公司发布增发预案，涉及不同行业和投资方式。

行业表现

前五名行业

后五名行业

投资建议

• 国企改革主题：继续看好，重点关注资产注入、混合所有制改革、及创新型企业。
• 计算机行业：推荐关注华东电脑、卫士通、易华录、太极股份等。
• 传媒行业：建议关注中视传媒、万好万家、松辽汽车等。
• 通航产业：看好中信海直、四创电子、海特高新、四川九洲、威海广泰、川大智胜等。
• 商贸零售行业：关注苏宁云商、红旗连锁、天虹商场、王府井、步步高、重庆百货、东方创业等。
• 新能源汽车：推荐关注长高集团，其在新能源汽车产业链布局明确，预计未来成长性突出。

风险提示

• 政策性风险：通用航空产业政策加快推进可能带来的不确定性。
• 市场波动风险：投资者需注意市场波动，尤其是传统业务和新能源汽车布局的不确定性。
• 经济环境变化：全球经济环境变化可能影响股市表现。