20141021-华创证券-晨会纪要_19页_962kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档是一份金融行业晨会视点报告，涵盖宏观、新能源、医药、通信、汽车等多个行业领域的市场分析、公司点评及投资建议。同时，文档还包含财经要闻、市场走势、公司公告等信息，为投资者提供全面的市场洞察与投资参考。

主要观点与关键信息

宏观分析

• 全球宏观事件：欧洲央行的购债行为被认为是不当时机，导致市场情绪紧张，欧股反弹终止。
• 主要央行动态：
  • 美联储表示不会因市场动荡而改变决策，将按计划结束量化宽松（QE）。
  • 市场对美联储的加息预期增强。
• 市场走势：
  • 标普500指数上涨0.91%，纳斯达克上涨1.35%。
  • 欧股下跌，欧元区边缘国国债收益率上升。
  • 日本股市暴涨3.98%，恒生指数上涨0.20%，上证指数上涨0.66%。
  • 大宗商品中，LME铜下跌1.2%，其他如原油、黄金等小幅波动。

行业点评与投资建议

新能源行业

• 精工钢构：
  • 三季报预增30%-35%，传统业务超预期。
  • 光伏EPC业务预计带来50%以上增长，跨区域拓展能力保障长期高增长。
  • 盈利预测：2014-2016年EPS分别为0.4、0.6、0.9元，对应PE为23、15、9倍，推荐。

医药行业

• 东阿阿胶：
  • 三季报收入和净利润增长，但第三季度表现不佳。
  • 控股鹿产品公司，拓展非阿胶类滋补保健领域。
  • 布局大健康领域，外延并购加速。
  • 投资建议：推荐（维持）。

通信行业

• 振华科技：

  • 三季报收入和净利润同步增长，高新电子为主要利润来源。
  • 芯片国产化项目落地，受益于国产替代趋势。
  • 市值管理目标为3年内达到百亿，推荐。

• 恒信移动：

  • 三季报持续亏损，但积极转型O2O商业服务。
  • 未来行业空间巨大，公司已提前布局，有望迎来收获期。
  • 投资建议：推荐。

汽车行业

• 华创汽车观点：
  • 各车企三季报即将披露，建议关注业绩兑现情况。
  • 自主品牌销量有望回升，尤其是小型SUV市场表现突出。
  • 广东鸿图获特斯拉压铸零部件订单，成为其供应商，持续看好。

财经要闻

1. 科技体制改革：中央财政科技计划将进行重大改革，鼓励科技创新，利好国资背景科技企业。
2. 全民健身国家战略：体育产业迎来万亿发展机会，相关产业链受益。
3. 互联网保险监管：监管文件将出台，推动行业规范化和快速发展。
4. 智慧城市加速：江苏发布三年行动方案，四季度政府招标释放明显，利好相关上市公司。
5. 银行卡芯片化：34亿张磁条卡将换“芯”，金融IC卡国产化趋势明显。
6. 互联网金融：券商加速布局，与互联网巨头合作成为趋势，推荐相关公司。
7. 国资改革：浙江国资改革全面铺开，关注物产中大、杭钢股份等。
8. 平潭开放：多项外汇管理试点落地，本地企业受益。
9. 水利工程：引汉济渭工程获批，关注水利相关股票。
10. 埃博拉疫情：国内企业积极准备应对，相关概念股活跃。
11. 文化政策：文化部推进公共文化服务体系建设，关注创新型文化企业。
12. P2P融资：银客网获千万美元A轮融资，P2P行业进入新阶段。

市场动态与公司公告

公司动态

• 海默科技：收购清河机械，打造“中国版”独立能源公司。
• 华胜天成：投资5亿打造国产计算机系统。
• 广东鸿图：获特斯拉压铸零部件订单，成为其供应商。
• 东阿阿胶：进军鹿茸保健品领域，控股西丰县吉园鹿产品公司。
• 中工国际：斩获6.8亿赞比亚粮仓合同。
• 泰胜风能：控股子公司获1.76亿元海工大单。
• 特变电工：新疆投建20MWp光伏并网发电项目。
• 飞凯材料：拿地开展电子级超纯氧化铝项目。
• 长亮科技：设立金融信息服务公司。
• 奥飞动漫：拟投资2.1亿元设立2家子公司。
• 华灿光电：获政府补贴1100万元。

停复牌与增减持

• 欧比特：拟收购铂亚信息，21日复牌。
• 英飞拓：拟收购Swann公司，21日复牌。
• 欣旺达：拟控股东莞锂威，21日复牌。
• 黄山旅游：遭景林资产举牌。
• 华东重机：遭股东减持341万股。
• *ST东数：实际控制人减持607万股。
• 美晨科技：两股东拟半年内减持不超1432万股。

行业投资评级

• 公司评级：

  • 强推：预期未来6个月内超越沪深300 20%以上；
  • 推荐：预期未来6个月内超越沪深300 10%-20%；
  • 中性：预期未来6个月内相对沪深300变动幅度在-10%-10%之间；
  • 回避：预期未来6个月内相对沪深300跌幅在10%-20%之间。

• 行业评级：

  • 推荐：预期未来3-6个月内行业指数涨幅超过沪深300 5%以上；
  • 中性：预期未来3-6个月内行业指数变动幅度在-5%-5%之间；
  • 回避：预期未来3-6个月内行业指数跌幅超过沪深300 5%以上。

风险提示

• 阿胶行业：产能释放可能导致竞争加剧，原材料价格波动风险。
• 恒信移动：新业务进展低于预期，业绩持续亏损风险。
• 军工电子：业务进展低于预期，资源整合进程受阻风险。
• P2P行业：政策监管趋严，平台运营风险。
• 股市波动：市场受宏观经济、政策变化等影响较大。

联系信息

• 责任编辑：吴紫翔
• 联系电话：010-66500991
• 邮箱：wuzixiang@hczq.com

总结

本报告从宏观到行业，全面分析当前市场走势及重点公司表现，涵盖新能源、医药、通信、汽车等板块。同时，结合政策导向与行业趋势，提出投资建议与风险提示，为投资者提供多维度的参考信息。