招商期货钢矿数据报告总结（2021年6月10日）
核心内容概览
本报告提供了2021年6月10日招商期货钢矿相关数据的详细分析，涵盖期货市场走势、基差、套利价差、现货价格、区域价差、钢厂利润以及部分产业重点数据等内容。
一、期货市场走势
主力合约收盘价及涨跌情况
| 合约 |
收盘价 |
昨日收盘 |
涨跌 |
涨跌比例 |
周均价 |
月均价 |
| RB2110 |
5168.0 |
5035.0 |
+133.0 |
+2.6% |
5065.0 |
5157.6 |
| HC2110 |
5448.0 |
5366.0 |
+82.0 |
+1.5% |
5357.6 |
5511.0 |
| I2109 |
1178.0 |
1175.0 |
+3.0 |
+0.3% |
1157.7 |
1138.7 |
| J2109 |
2578.0 |
2624.0 |
-46.0 |
-1.8% |
2558.6 |
2531.3 |
| JM2109 |
1865.0 |
1871.0 |
-6.0 |
-0.3% |
1848.3 |
1842.2 |
| SCX铁矿当月 |
210.29 |
207.44 |
+2.85 |
+1.4% |
205.38 |
208.76 |
| SCX铁矿下月 |
204.79 |
200.69 |
+4.1 |
+2.0% |
198.54 |
198.69 |
主要观点
- 螺纹钢（RB2110）和热卷（HC2110）主力合约上涨，分别上涨2.6%和1.5%。
- 铁矿石（SCX铁矿当月和下月）均上涨，涨幅分别为1.4%和2.0%。
- 从周均价和月均价来看，螺纹钢和热卷均处于相对高位，铁矿石则略有上涨。
二、基差分析
螺纹钢基差
| 地区 |
现货折盘面 |
基差 |
昨日基差 |
基差变化 |
基差% |
| 上海 |
5247.4 |
79.4 |
150.6 |
-71.1 |
+1.5% |
| 上海镔鑫 |
5092.8 |
-75.2 |
6.2 |
-81.5 |
-1.5% |
| 天津 |
5419.9 |
251.9 |
384.9 |
-133.0 |
+4.6% |
| 天津敬业 |
5419.9 |
251.9 |
384.9 |
-133.0 |
+4.6% |
| 广州裕丰 |
5110.0 |
-58.0 |
55.0 |
-113.0 |
-1.1% |
热卷基差
| 地区 |
现货折盘面 |
基差 |
昨日基差 |
基差变化 |
基差% |
| 上海 |
5590.0 |
142.0 |
184.0 |
-42 |
+2.5% |
| 天津 |
5590.0 |
142.0 |
164.0 |
-22 |
+2.5% |
铁矿基差（青岛）
| 品种 |
现货折盘面 |
基差 |
昨日基差 |
基差变化 |
基差% |
| PB |
1586.4 |
408.4 |
401.7 |
+6.8 |
+25.7% |
| 金步巴 |
1480.5 |
302.5 |
305.5 |
-3.0 |
+20.4% |
| 超特 |
1309.8 |
131.8 |
133.6 |
-1.9 |
+10.1% |
三、套利价差分析
| 套利组合 |
价差 |
昨日价差 |
变化 |
MA5 |
MA20 |
对比5日趋势 |
| RB10-HC10 |
-280.0 |
-331.0 |
+51.0 |
-292.6 |
-344.9 |
↑ |
| RB10/I09 |
4.4 |
4.3 |
+0.1 |
4.4 |
4.5 |
↑ |
| RB10/J09 |
2.0 |
1.9 |
+0.1 |
2.0 |
2.0 |
↑ |
| J09/JM09 |
1.4 |
1.4 |
+0.0 |
1.4 |
1.4 |
↓ |
| RB10-01 |
108.0 |
94.0 |
+14.0 |
104.0 |
116.1 |
↑ |
| HC10-01 |
-232.0 |
-228.0 |
-4 |
-232.0 |
-207.1 |
↓ |
| I09-01 |
117.0 |
115.0 |
+2 |
110.3 |
106.8 |
↑ |
| J09-01 |
48.0 |
57.0 |
-9.0 |
41.4 |
29.7 |
↑ |
| JM09-01 |
35.5 |
45.0 |
#N/A |
35.0 |
32.9 |
↑ |
| 螺纹10盘面利润 |
725.2 |
576.9 |
+148.3 |
665.4 |
766.2 |
↑ |
| 热卷10盘面利润 |
1005.2 |
907.9 |
+97.3 |
958.0 |
958.0 |
↑ |
主要观点
- RB10-HC10价差扩大，市场情绪有所改善。
- RB10/I09、RB10/J09价差上升，显示螺纹钢与铁矿石的联动性增强。
- J09/JM09价差持平，表明焦炭与焦煤的价差保持稳定。
- 螺纹10和热卷10盘面利润均上升，反映钢厂盈利能力增强。
四、现货价格及区域价差
螺纹钢现货价格
| 地区 |
价格 |
涨跌 |
周涨跌 |
月涨幅 |
折算美元/人民币 |
| 沈阳 |
5170 |
+20 |
-60 |
-1070 |
- |
| 北京 |
5170 |
+20 |
-100 |
-1130 |
- |
| 天津 |
5170 |
+0 |
-110 |
-1220 |
- |
| 上海 |
5090 |
+60 |
-20 |
-910 |
- |
| 广州 |
5130 |
+20 |
-140 |
-1170 |
- |
热卷现货价格
| 地区 |
价格 |
涨跌 |
周涨跌 |
月涨幅 |
折算美元/人民币 |
| 天津 |
5500 |
+60 |
-30 |
-1110 |
- |
| 上海 |
5590 |
+40 |
0 |
-930 |
- |
| 乐从 |
5450 |
+50 |
-10 |
-980 |
- |
钢坯现货价格
| 地区 |
价格 |
涨跌 |
周涨跌 |
月涨幅 |
折算美元/人民币 |
| 唐山 |
4980 |
+20 |
-20 |
-840 |
688.9 |
| 江苏 |
4920 |
+80 |
-40 |
-880 |
680.6 |
冷轧现货价格
| 地区 |
价格 |
涨跌 |
周涨跌 |
月涨幅 |
折算美元/人民币 |
| 上海 |
6150 |
+10 |
-80 |
-1100 |
- |
| 乐从 |
6290 |
+10 |
-30 |
-920 |
- |
| 济南 |
6050 |
+10 |
-40 |
-880 |
- |
镀锌现货价格
| 地区 |
价格 |
涨跌 |
周涨跌 |
月涨幅 |
折算美元/人民币 |
| 上海 |
6590 |
+0 |
-70 |
-970 |
- |
| 广州 |
6630 |
+0 |
-40 |
-670 |
- |
| 博兴 |
6620 |
+0 |
-50 |
-1150 |
- |
铁矿现货价格
| 地区 |
价格 |
涨跌 |
周涨跌 |
月涨幅 |
折算美元/人民币 |
| 青岛（湿吨） |
1454 |
+9 |
+29 |
-201 |
214.1 |
| 曹妃甸（湿吨） |
1457 |
+12 |
+28 |
-168 |
214.6 |
| 江内（湿吨） |
1474 |
-1 |
+9 |
-263 |
217.1 |
五、区域价差与品种溢价
螺纹区域价差
| 区域 |
价差 |
涨跌 |
MA5 |
MA20 |
对比5日趋势 |
| 上海-沈阳 |
-80 |
+40 |
-126 |
-177.6 |
↑ |
| 上海-北京 |
-80 |
+40 |
-136 |
-220.0 |
↑ |
| 上海-济南 |
-240 |
+40 |
-294 |
-353.8 |
↑ |
| 广州-沈阳 |
-40 |
+0 |
-28 |
+73.3 |
↓ |
| 广州-北京 |
-40 |
+0 |
-38 |
+31.0 |
↓ |
| 广州-上海 |
+40 |
-40 |
+98 |
+251.0 |
↓ |
板材区域价差
| 区域 |
价差 |
涨跌 |
MA5 |
MA20 |
对比5日趋势 |
| 热轧（天津-上海） |
-90 |
+20 |
-82 |
-36.7 |
↓ |
| 热轧（乐从-上海） |
-140 |
+10 |
-148 |
-108.1 |
↑ |
| 冷轧（济南-上海） |
-100 |
+0 |
-106 |
-57.6 |
↑ |
| 冷轧（乐从-上海） |
+140 |
+0 |
+128 |
+71.4 |
↑ |
| 中板（广州-上海） |
+160 |
-10 |
+178 |
+172.4 |
↓ |
| 低合金（广州-上海） |
+140 |
-30 |
+180 |
+206.2 |
↓ |
| 镀锌（博兴-上海） |
+30 |
+0 |
+12 |
+288.6 |
↑ |
| 镀锌（广州-上海） |
+40 |
+0 |
+8 |
-53.8 |
↑ |
铁矿品种溢价
| 品种 |
价差 |
涨跌 |
MA5 |
MA20 |
对比5日趋势 |
| 65-62价差 |
29.45 |
-0.6 |
30.21 |
#N/A |
↓ |
| 62-58价差 |
54.50 |
+2.5 |
51.32 |
#N/A |
↑ |
| 65-58价差 |
83.95 |
+2.0 |
81.53 |
#N/A |
↑ |
| 球团溢价 |
64.15 |
-0.3 |
65.87 |
64.00 |
↓ |
| 块矿溢价 |
0.70 |
+0.1 |
0.60 |
0.53 |
↑ |
| 铁矿进口利润 |
7.5 |
-13.7386 |
10.0 |
6.6 |
↓ |
六、钢厂利润分析
| 区域 |
即时利润 |
利润变化 |
MA5 |
MA20 |
对比5日趋势 |
| 唐山方坯利润 |
220.3 |
+1.2 |
271.7 |
468.8 |
↓ |
| 唐山螺纹利润 |
190.3 |
+1.2 |
245.7 |
602.6 |
↓ |
| 山东螺纹利润 |
1598.2 |
+1123.7 |
768.9 |
738.4 |
↑ |
| 江苏螺纹利润 |
1326.9 |
+1159.4 |
425.5 |
308.8 |
↑ |
| 唐山热卷利润 |
440.3 |
+41.2 |
459.7 |
659.3 |
↓ |
| 江苏热卷利润 |
1726.9 |
+1159.4 |
819.5 |
703.6 |
↑ |
| 江苏电炉利润 |
492.0 |
+60.0 |
480.0 |
536.6 |
↑ |
| 广州电炉利润 |
200.0 |
+20.0 |
235.0 |
597.5 |
↓ |
七、产业重点数据
| 数据项 |
当日 |
昨日 |
变化 |
MA4 |
八周趋势定性 |
| Mysteel建材成交量 |
227218.0 |
221993.0 |
+5235.0 |
204424.2 |
↑ |
| Mysteel铁矿成交量 |
109.3 |
90.7 |
+18.6 |
9.65 |
↑ |
| 巴西图巴朗-青岛(BCI-C3) |
9.56 |
21.48 |
-11.92 |
22.11 |
↓ |
| 西澳-青岛(BCI-C5) |
1097.1 |
9.37 |
+1087.73 |
1624.3 |
↓ |
主要观点
- 建材成交量上升，显示市场活跃度提升。
- 铁矿成交量增长，反映市场交易活跃。
- 巴西图巴朗-青岛价差下降，西澳-青岛价差也下降，显示进口成本增加。
八、其他重点数据
- 247铁水产量：本周为0.0，上周为244.6，产量下降。
- Mysteel产量：本周为1104.3，上周为1099.8，产量略有上升。
- 钢厂库存：本周为603.5，上周为587.4，库存增加。
- 社会库存：本周为1383.8，上周为1392.7，库存下降。
- 总库存：本周为1987.3，上周为1980.1，库存略有上升。
- 表观需求：本周为366.0，上周为408.2，需求下降。
九、主要结论
- 螺纹钢、热卷及铁矿石期货主力合约均上涨，市场整体呈上升趋势。
- 基差方面，螺纹钢和热卷基差有所扩大，铁矿石基差稳定。
- 螺纹钢和热卷现货价格上升，但区域价差变化较大，需关注不同地区价格差异。
- 套利价差方面，部分组合价差扩大，表明市场存在套利机会。
- 钢厂利润整体上升，但不同地区表现不一，需关注区域差异。
- 产业数据表明，市场需求有所下降，库存变化需进一步关注。
