20210128-招商期货-钢矿数据报告_4页_371kb

2021年1月28日招商期货钢矿数据报告总结

核心内容概览

本报告为招商期货钢矿数据日报，汇总了当日钢矿相关期货主力合约收盘价、现货价格、区域价差、基差、套利价差、钢厂利润及产业重点数据等内容。报告主要聚焦于螺纹钢、热卷、铁矿等品种的市场表现和供需情况。

---

一、期货主力合约表现

品种	收盘价	昨日收盘	涨跌	涨跌比例	周均价	月均价
RB2105	4275.0	4385.0	-110.0	-2.5%	4125.8	4175.5
HC2105	4423.0	4521.0	-98.0	-2.2%	4219.2	4411.1
I2105	985.5	1041.5	-56.0	-5.4%	903.3	1031.2
J2105	2605.0	2660.0	-55.0	-2.1%	2414.5	2780.2
JM2105	1565.5	1601.5	-36.0	-2.2%	1504.9	1537.8

• 螺纹钢（RB2105）：收盘价下跌110点，跌幅2.5%，周均价和月均价分别4125.8和4175.5。
• 热卷（HC2105）：收盘价下跌98点，跌幅2.2%，周均价和月均价分别为4219.2和4411.1。
• 铁矿石（I2105）：收盘价下跌56点，跌幅5.4%，周均价和月均价分别为903.3和1031.2。
• 焦炭（J2105）：收盘价下跌55点，跌幅2.1%，周均价和月均价分别为2414.5和2780.2。
• 焦煤（JM2105）：收盘价下跌36点，跌幅2.2%，周均价和月均价分别为1504.9和1537.8。

---

二、主要产品现货价格

品种	地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币价格（不含增值税）
螺纹钢	沈阳	4130	0.0	0	0	-
螺纹钢	北京	4140	0.0	30	110	-
螺纹钢	天津	4210	10.0	40	120	-
螺纹钢	上海	4300	0.0	10	-170	-
螺纹钢	广州	4630	0.0	-10	-120	-
热卷	天津	4410	0	30	-10	-
热卷	上海	4500	-50	30	-30	-
热卷	乐从	4510	-10.0	50	-70	-
钢坯	唐山	3860	0.0	30	120	526.8
钢坯	江苏	4050	0.0	0	80	552.7
冷轧	上海	5410	0.0	0	-390	-
冷轧	乐从	5370	70.0	70	-400	-
冷轧	济南	5290	0	0	80	-
镀锌	上海	5890	-20	-10	-390	-
镀锌	广州	5900	0.0	-40	-560	-
镀锌	博兴	5580	0.0	-30	-30	-
中板	上海	4520	20.0	0	-90	-
中板	广州	4660	0.0	30	-100	-
铁矿石（PB粉）	青岛	1100	-28	-39	0	158.7
铁矿石（PB粉）	曹妃甸	1098	-35	-47	-2	158.4
铁矿石（PB粉）	江内	1151	-29.0	-48	-3	166.3
铁矿石（PB粉）	防城港	1100	-1.0	-1.0	-1.0	158.7
焦炭	青岛港	2970	0.0	20	320	-
焦炭	河北邢台	2750	0.0	100	400	-
焦炭	山西吕梁	2680	100.0	100	400	-
焦炭	江苏徐州	2820	100.0	100	420	-
废钢	张家港	2820	0	-10	160	-
废钢	唐山	3065	0	0	210	-
废钢	广州	2830	0.0	0	40	-
废钢	成都	2730	0.0	-20	70	-

• 螺纹钢：主要城市现货价格普遍上涨或持平，但期货价格下跌。
• 热卷：现货价格多数下跌，但期货价格波动较小。
• 铁矿石：青岛、曹妃甸、江内等地区现货价格下跌，但跌幅较小。
• 废钢：多数地区价格持平，但个别地区价格小幅上涨。

---

三、区域价差与基差

螺纹钢区域价差

地区	价差	涨跌	MA5	MA20	对比5日均值
上海-沈阳	170	0.0	164	250.5	↑
上海-北京	160	0.0	164	288.6	↓
上海-济南	-120	0.0	-126	65.2	↑
广州-沈阳	500	0.0	504	581.0	↓
广州-北京	490	0.0	504	619.0	↓
广州-上海	330	0.0	340	330.5	↓

热卷区域价差

地区	价差	涨跌	MA5	MA20	对比5日均值
上海	-90	50.0	-104	-124.8	↑
乐从	-10	40.0	-8	-14.8	↑

铁矿区域价差（基准港：青岛）

地区	价差	涨跌	MA5	MA20	对比5日均值
曹妃甸PB	-2	-7.0	2.8	-0.4	↓
江内PB	51	-1.0	57.6	61.2	↓
防城港PB	10	-1.0	9.6	6.8	↑
曹妃甸卡粉	8	-4.0	13.4	3.0	↓
江内卡粉	48	-2.0	52.8	52.0	↓
防城港卡粉	30	8	25.4	6.5	↑
曹妃甸超特	15	17	5.8	3.9	↑
江内超特	60	4.0	58.6	52.7	↑

• 螺纹钢价差：多数地区价差上涨，但广州-上海价差下降。
• 热卷价差：上海价差上涨，乐从价差上涨。
• 铁矿价差：多数地区价差下跌，但防城港卡粉、超特价差上涨。

---

四、套利价差

套利组合	价差	昨日价差	变化	MA5	MA20	对比5日均值
RB05-HC05	-148.0	-136.0	-12.0	-116.4	-124.1	↓
RB05/I05	4.3	4.2	0.1	4.2	4.2	↑
RB05/J05	1.6	1.6	0.0	1.6	1.6	↑
J05/JM05	1.7	1.7	0.0	1.7	1.7	↓
RB05-10	51.0	82.0	-31.0	-51.1	-177.7	↑
HC05-10	74.0	112.0	-38	-51.5	-70.7	↑
I05-09	76.5	80.5	-4	-24.7	-12.8	↑
J05-09	204.5	205.0	-0.5	-22.2	-19.4	↑
JM05-09	54.5	55.5	#N/A	-16.9	-132.6	↑
螺纹05盘面利润	-110.5	-134.3	23.9	-187.3	-232.7	↑
热卷05盘面利润	37.5	1.7	35.9	-70.9	-70.9	↑

• RB05-HC05：价差下跌，趋势下行。
• RB05/I05、RB05/J05：价差上涨，趋势上行。
• J05/JM05：价差持平，趋势下行。
• RB05-10、HC05-10、I05-09、J05-09、JM05-09：价差均上涨，趋势上行。
• 螺纹和热卷盘面利润：均上涨，趋势上行。

---

五、钢厂利润

区域	即时利润	利润变化	MA5	MA20	对比5日均值
唐山方坯利润	-225.6	54.8	-266.5	-220.0	↑
唐山螺纹利润	-75.6	74.8	-122.5	-70.0	↑
山东螺纹利润	172.2	3.3	162.5	119.6	↑
江苏螺纹利润	-27.7	4.9	-53.6	89.0	↑
唐山热卷利润	24.4	54.8	-18.5	97.1	↑
江苏热卷利润	72.3	-45.1	48.4	161.4	↑
江苏电炉利润	98.0	0.0	89.8	212.5	↑
广州电炉利润	217.0	0.0	221.0	285.9	↓

• 唐山方坯、螺纹、热卷利润：即时利润上涨，趋势上行。
• 山东螺纹、江苏螺纹、江苏热卷、江苏电炉利润：即时利润上涨，趋势上行。
• 广州电炉利润：即时利润上涨，但趋势下行。

---

六、产业重点数据

指标	当日	昨日	变化	MA4	八周趋势	定性
Mysteel建材成交量	45630.0	61128.0	67679.4	128992.8	↓	-
Mysteel铁矿成交量	93.0	140.0	122.0	140.1	↓	-
巴西图巴朗-青岛(BCI-C3)	17.32	17.77	18.49	18.08	↓	-
西澳-青岛(BCI-C5)	6.48	6.91	7.37	8.54	↓	-

• 建材成交量：当日成交量下降，但高于上周。
• 铁矿成交量：当日成交量下降，但高于上周。
• 巴西图巴朗-青岛价差：价差下降，趋势下行。
• 西澳-青岛价差：价差下降，趋势下行。

---

七、主要结论

• 螺纹钢、热卷、铁矿石等品种期货主力合约价格整体下跌，但跌幅较小。
• 现货价格多数上涨或持平，但部分地区价格下跌。
• 区域价差方面，多数地区价差上涨，但部分价差下降。
• 套利价差中，多数组合价差上涨，趋势上行。
• 钢厂利润整体上涨，但部分区域利润下降。
• 产业数据方面，建材和铁矿成交量下降，但高于上周；巴西和西澳-青岛价差下降，趋势下行。

---

八、研究员信息

• 邓文哲：招商期货钢矿研究员，英国格拉斯哥大学投资基金管理硕士，具有期货从业资格及投资咨询资格。
• 专注于黑色系产业链研究，擅长基本面分析和逻辑推理，专注发掘基本面驱动的套利交易策略。

---

九、重要声明

• 本报告仅供C3及以上风险承受能力的投资者参考。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 报告信息来源于合法渠道，但招商期货不对信息的准确性和完整性做任何保证。
• 报告内容和意见可能因不同假设而有重大差异，投资者需谨慎判断。