20260412-华泰期货-FICC周报_创业板积极反弹_继续关注地缘局势_13页_1mb

报告摘要

创业板积极反弹，继续关注地缘局势

核心内容

近期中国股市呈现积极反弹态势，特别是创业板指数涨幅显著，创下2021年12月以来的新高。与此同时，全球主要股市也普遍上涨，显示出市场对经济复苏的乐观情绪。国内政策层面积极发力，证监会发布《关于深化创业板改革更好服务新质生产力发展的意见》，旨在通过改革提升创业板市场对创新企业及现代服务业的支持力度。此外，地缘局势持续波动，美伊首轮直接谈判启动，但谈判结果仍存在较大不确定性，需持续关注。

主要观点

国内市场反弹：本周三大指数均出现反弹，其中创业板指涨幅最大，达9.5%。上证指数上涨2.73%，深证成指上涨3.03%，市场整体呈现回暖迹象。
政策支持：证监会提出创业板改革措施，包括增设第四套上市标准、试点地方政府推送企业信息机制、建立IPO预先审阅机制、推出再融资储架发行制度及适时推出创业板股指期货等，以支持优质未盈利创新企业和新型消费、现代服务业等企业的发展。
股指期货市场活跃：股指期货成交量和持仓量均有提升，显示市场参与者对后市的预期较为积极。基差趋于收敛，跨期价差变化表明市场对未来走势存在一定分歧。
地缘风险仍是关注重点：伊朗与美国在巴基斯坦伊斯兰堡举行首轮直接谈判，美海军舰船通过霍尔木兹海峡未与伊朗协调，地缘局势的不确定性可能对市场造成影响。

关键信息

股票市场数据

国内主要股票指数周度表现（2026-04-10）：
- 上证综指：3986.22（+2.73%）
- 深证成指：13691.38（+3.03%）
- 创业板指：3448.79（+9.50%）
- 沪深300指数：4636.57（+4.41%）
- 上证50指数：2899.58（+2.44%）
- 中证500指数：7969.36（+5.77%）
- 中证1000指数：7998.23（+6.13%）
- 中小综指：15210.81（+6.17%）
- 科创50指数：1364.49（+8.62%）
- 国证2000指数：10516.16（+6.02%）
全球主要股票指数周度表现（2026-04-10）：
- 道琼斯工业平均指数：47916.57（+3.04%）
- 标普500指数：6816.89（+3.56%）
- 纳指：22902.89（+4.68%）
- 恒生指数：25893.54（+3.09%）
- 斯托克50指数：5926.11（+4.02%）
- 金融时报100指数：10600.53（+1.57%）
- 德国DAX指数：23803.95（+2.74%）
- 法国CAC40指数：8259.60（+3.73%）
- 巴西IBOVESPA指数：197323.87（+4.93%）
- 俄罗斯RTS指数：1115.41（+2.26%）
- 日经225指数：56924.11（+7.15%）
- 韩国综合指数：5858.87（+8.96%）
- 印度Sensex30指数：77550.25（+5.77%）

股指期货市场数据

股指期货持仓量和成交量：
- IF合约：成交量104483（+79425），持仓量260865（+252198）
- IH合约：成交量45350（+34311），持仓量102947（+97481）
- IC合约：成交量154400（+128027），持仓量279096（+254216）
- IM合约：成交量188767（+204004），持仓量386163（+395442）
股指期货基差（期货-现货）：
- IF：当日-16.57，上周-14.79；次月-38.17，上周-39.39；当季-74.57，上周-78.59；下季-156.37，上周-160.99
- IH：当日-2.58，上周-4.40；次月-6.98，上周-10.80；当季-26.38，上周-26.20；下季-71.18，上周-67.60
- IC：当日-9.56，上周-25.14；次月-49.76，上周-82.54；当季-140.76，上周-182.94；下季-307.16，上周-353.94
- IM：当日-23.23，上周-29.00；次月-94.03，上周-104.60；当季-212.43，上周-227.20；下季-432.03，上周-445.40
股指期货跨期价差：
- 次月-当月：IF-21.60，IH-4.40，IC-40.20，IM-70.80
- 上周同期：IF-17.60，IH-1.00，IC-38.60，IM-54.00
- 下季-当月：IF-58.00，IH-23.80，IC-131.20，IM-189.20
- 上周同期：IF-63.00，IH-8.40，IC-154.60，IM-211.00
- 隔季-当月：IF-139.80，IH-68.60，IC-297.60，IM-408.80
- 上周同期：IF-131.00，IH-46.00，IC-310.40，IM-408.00
- 下季-次月：IF-36.40，IH-19.40，IC-91.00，IM-118.40
- 上周同期：IF-45.40，IH-7.40，IC-116.00，IM-157.00
- 隔季-次月：IF-118.20，IH-64.20，IC-257.40，IM-338.00
- 上周同期：IF-113.40，IH-45.00，IC-271.80，IM-354.00
- 隔季-下季：IF-81.80，IH-44.80，IC-166.40，IM-219.60
- 上周同期：IF-68.00，IH-37.60，IC-155.80，IM-197.00