香港信託行業報告：提升香港競爭優勢_57页_4mb

香港信托行业报告总结

核心内容

本报告旨在探讨香港信托行业在2017年的发展现状、主要挑战与机遇，以及未来发展方向，以提升香港作为信托管辖区的国际竞争力。

主要观点

• 合规难题：合规成本上升是信托行业面临的重大挑战，导致营运成本增加，削弱盈利能力。部分公司已开始采用科技解决方案，以减少合规成本。
• 提升人才储备：信托行业面临人才短缺问题，特别是信托管理、法律和合规领域。政府和行业组织正在推动培训和认证计划以解决这一问题。
• 简化监管框架：目前监管机构分散，存在重叠监管问题。业界普遍支持设立单一监管机构，以提高效率和透明度。
• 明晰税法：信托税务制度存在模糊之处，业界期望通过制定全面的税法以提升竞争力，类似于新加坡和英国的做法。
• 板块发展：香港信托业分为企业信托、退休金计划、私人信托和慈善信托四个板块，其中企业信托最受欢迎，私人信托和退休金计划也在持续增长。

关键信息

香港信托市场概况

• 香港信托市场包括广泛的经济活动，涉及财富和遗产规划、基金服务、信托管理等。
• 截至2017年3月31日，获得证监会认可的香港注册基金数目增加12%至735个，资产净值合计1,320亿美元。
• 截至2017年7月31日，强积金计划总资产净值为港币7,740亿元，职业退休计划资产规模为港币3,060.3亿元。
• 截至2017年8月底，香港联交所上市的ETF市值为港币3,530亿元。

《受托人条例》2013年修订的影响

• 修订后，信托业可提供保留权力信托，赋予委托人更多的控制权。
• 修订加强了市场对香港信托的兴趣，约57%的受访者表示，过去三年受香港法律管辖的信托资产比例有所增加。
• 修订内容包括明确受托人责任、加强受益人保障、信托法现代化等。

主要行业发展

• 企业信托：提供单位信托、ETF和房地产投资信托（REIT）等，是信托业的重要组成部分。
• 退休金计划：强积金制度是香港退休保障的核心，截至2017年7月31日，约85%的劳动人口拥有某种形式的退休保障。
• 私人信托：主要用于财富和遗产规划，随着富裕人群的增加，需求也在上升。
• 慈善信托：占整体信托业的一小部分，但对社会、文化和经济结构影响深远。

行业挑战

• 合规成本上升：超过72%的受访者表示，过去12个月遵守法规和监管事务所花的时间和精力增加了超过15%。
• 人才短缺：信托行业缺乏正规培训和资格制度，导致专业人员水平参差不齐。
• 监管重叠：多个监管机构存在重叠监管问题，影响效率。
• 信托税法模糊：业界期望明确信托税法，以增强市场吸引力。

行业机遇

• 基金互认机制：如沪港通、深港通等，有助于信托行业拓展市场。
• 科技应用：科技方案有助于自动化合规流程，提升效率和客户体验。
• eMPF：电子平台有助于标准化和自动化强积金管理流程，降低成本。
• 家族办公室：富裕家庭设立家族办公室以管理财富和遗产，成为信托服务的重要领域。
• 慈善信托发展：设立慈善信托委员会和明确慈善目标，有助于提升行业透明度和公信力。

未来展望

• 提升竞争力：政府、监管机构和信托行业需要加强合作，以应对来自新加坡、海峡群岛等地区的竞争。
• 监管改革：引入单一监管模式和发牌制度，有助于简化流程和提升行业信誉。
• 税法改革：制定全面的信托税法，以提高香港作为信托管辖区的吸引力。
• 人才发展：通过培训和认证计划，提升信托从业人员的专业水平和国际认可度。
• 慈善信托发展：建立独立监管机构和明确的慈善目标，有助于提升慈善信托的透明度和公信力。

结论

香港信托行业在2017年面临诸多挑战，包括合规成本上升、人才短缺和监管重叠等。然而，也存在许多机遇，如基金互认机制、科技应用、eMPF和家族办公室的发展。通过加强合作、改革监管和税法，以及提升人才储备，香港有望巩固其作为国际信托和受托服务中心的地位。