20160405-太平洋-电气设备新能源行业周报_可再生能源全额保障性收购落地_剑指弃风弃光顽疾_15页_1mb

电气设备新能源行业总结

核心内容概览

本报告聚焦于中国可再生能源行业的最新动态，涵盖风电、光伏、光热及核电等子行业的发展趋势、政策变化、市场表现及投资建议。重点分析了可再生能源全额保障性收购政策的落地、行业标准的发布、国际核电合作进展及行业数据变化等关键信息，为投资者提供市场洞察和投资策略。

主要观点

• 政策利好：可再生能源全额保障性收购政策的发布，旨在解决弃风、弃光、弃水问题，对行业长期发展具有重要意义。
• 行业趋势：风电行业在政策推动下将向弃风率较低的地区倾斜，大功率机组和海上风电将成为未来增长点。
• 市场表现：本周电气设备新能源板块整体上涨，但核电设备板块表现相对较弱。
• 国际合作：中广核与捷克能源集团签署合作协议，推动核电“走出去”，并提及“一带一路”和对外出口。
• 行业标准：国家能源局批准345项行业标准，其中光伏和光热行业标准的发布有助于规范行业发展。
• 公司动态：部分公司发布业绩预告或投资计划，显示出行业在政策支持下的积极发展态势。

关键信息

一、行业观点及投资建议

风电行业

• 2015年全国新增风电装机容量30753MW，同比增长32.6%。
• 西北地区新增装机占比最高，为38%。
• 由于弃风问题严重，2016年甘肃、吉林、新疆、黑龙江、内蒙古、宁夏等省区暂不安排风电新增项目。
• 未来两年风电装机将集中在弃风率较低的地区，待西北地区特高压电网建设完成后，风电装机将再度放量。

光伏与光热行业

• 光伏和光热行业迎来政策利好，可再生能源全额保障性收购政策落地。
• 光伏行业标准发布，包括《光伏发电工程设计概算编制规定及费用标准》等，将促进行业规范化发展。
• 光伏设备板块本周上涨1.06%，建议关注隆基股份、东方日升、阳光电源等具备产业链整合实力的公司。
• 光热行业建议关注首航节能、三花股份等龙头企业。

核电行业

• 核电行业迎来密集事件驱动，中广核与捷克能源集团签署合作协议。
• 习近平主席在核安全峰会上提及核电、一带一路和对外出口，显示国家对核电发展的重视。
• 第十四届中国国际核工业展览会暨第二十届太平洋地区核能大会即将召开，推动核电“走出去”。
• 建议关注上海电气、应流股份、台海核电、南风股份、湘电股份等核电设备相关公司。

二、板块行情

• 本周SW电气设备板块上涨1.41%，强于沪深300指数。
• 风电设备板块上涨0.71%，光伏设备板块上涨1.06%。
• 核电设备板块下跌1.51%，表现弱于行业指数。
• 新能源板块受政策影响较大，未来发展前景向好。

三、行业新闻点评

• 可再生能源全额保障性收购落地：解决弃风弃光弃水问题，是新一轮电改的重要内容，对新能源发展至关重要。
• 行业标准发布：国家能源局批准345项行业标准，光伏和光热行业标准有助于规范行业发展。
• 中广核与捷克合作：推动核电“走出去”，是“一带一路”倡议的重要体现。
• 弃风限电新原因：地方政府出于局部利益和短期利益进行行政干预，导致弃风问题加剧，需政策与法律手段解决。

四、公司新闻跟踪

• 爱康科技：与地方政府签署战略合作框架协议，涉及新能源精准扶贫、新能源汽车和充电桩等领域。
• 中环股份：2016年第一季度业绩大幅增长，受益于工艺改善和成本控制。
• 上海电气：发布2015年年度报告，净利润同比下降16.67%，但营收增长。
• 拓日新能：净利润同比上升268.02%~312.18%，受益于政策支持和市场好转。
• 阳光电源：与合肥市政府签署战略合作框架协议，推动新能源微电网和绿色电力交易示范区建设。
• 向日葵：发布非公开发行股票预案，募集资金用于分布式光伏并网发电项目和补充流动资金。

五、行业数据

• 本周光伏产品价格涨跌不一，多晶硅料上涨，多晶硅片及电池下跌。
• 光伏组件价格小幅下跌，薄膜光伏组件下降幅度较大。
• LME铜价、铝价、白银价等原材料价格走势对光伏行业有直接影响。

六、个股信息

• 涨幅较大的个股：科华恒盛（+11.05%）、西部材料（+10.73%）、华仪电气（+7.73%）等。
• 跌幅较大的个股：福斯特（-7.62%）、中核科技（-5.72%）、易事特（-5.05%）等。
• 个股表现差异较大，与市场政策及公司基本面密切相关。

风险提示

• 产业上游原材料价格波动较大，受国内外市场环境影响，存在不确定性。
• 政策制定及出台具有不确定性，如政策利好不及预期，可能对行情产生不利影响。

投资策略

• 风电：推荐金风科技、天顺风能、中材科技、节能风电。
• 光伏：推荐隆基股份、彩虹精化、东方日升、阳光电源、爱康科技、中来股份。
• 光热：推荐首航节能、三花股份。
• 核电：推荐上海电气、应流股份、台海核电、南风股份、湘电股份。

投资评级说明

• 行业评级：看好（未来6个月行业回报高于市场5%以上）、中性、看淡。
• 公司评级：买入（未来6个月个股相对大盘涨幅15%以上）、增持、持有、减持、卖出。

总结

本报告全面分析了可再生能源行业在政策、市场及技术等方面的发展情况，为投资者提供了详尽的行业趋势、投资建议和公司动态。整体来看，新能源行业在政策利好和市场需求推动下，展现出良好的发展前景，但同时也面临原材料价格波动和政策不确定性等风险。投资者应密切关注政策动态和行业标准，合理评估个股表现，把握投资机会。