20210818-国元期货-宏观·专刊_17页_1013kb

报告摘要

文档内容总结

核心内容概述

本报告汇总了近期国内及国际经济、金融、市场、产业、外汇等多方面的动态信息，涵盖政策调整、股市表现、房地产市场、大宗商品价格、债券市场以及海外市场变化等多个领域，反映了当前经济环境的复杂性和多变性。

国内政策与市场动态

1. 共同富裕政策推进

中央财经委第十次会议强调高质量发展与共同富裕的关系，提出构建初次分配、再分配、三次分配协调配套的制度安排。
加大税收、社保、转移支付等调节力度，提高精准性，扩大中等收入群体比重，增加低收入群体收入。
规范高收入，依法保护合法收入，鼓励高收入人群和企业回报社会。
清理不合理收入，整顿收入分配秩序，坚决取缔非法收入。

2. A股市场表现

沪深两市早盘震荡，午后单边下挫，沪指跌破年线，创业板指连跌5日。
两市成交额达1.31万亿元，连续20个交易日突破万亿。
A股大跌主因是宏观经济数据不及预期、信贷缩量引发的流动性担忧以及热门成长板块回调压力。
基金公司认为市场短期震荡，下半年无大幅调整空间，成长和周期仍是投资主线。

3. 恒大地产工商变更

恒大地产集团董事长由许家印变更为赵长龙，总经理、法人同步变更。
该变更系借壳深深房A回A股终止后的正常变动，未涉及管理架构和股权变化。
恒大副主席夏海钧减持部分恒大物业和恒大汽车股票，套现约1.15亿港元。

环球市场动态

1. 美股表现

美国三大股指全线收跌，道指、标普500、纳指分别下跌0.79%、0.71%、0.93%。
家得宝、波音、卡特彼勒等个股表现不佳，疫苗股如Moderna、辉瑞则上涨。
美国7月零售销售环比下降1.1%，远低于预期，加重市场对全球经济放缓的担忧。

2. 欧洲市场

欧股多数收跌，德法意等主要指数均出现不同程度下跌。
英国富时100指数微涨，但整体市场情绪偏弱。

3. 亚太市场

亚太股市集体下跌，日经225、韩综指、澳标普等均出现下跌。
大宗商品方面，黄金和白银期货小幅下跌，国际油价走低，受德尔塔毒株影响。
伦敦基本金属价格普遍下跌，铜、锌、镍等品种跌幅明显。

4. 外汇市场

美元指数上涨，非美货币普遍下跌，人民币兑美元汇率持续走弱。
缅甸央行多次投放美元仍难以遏制缅币贬值，贬值幅度超35%。

宏观经济与政策

1. 重点政策发布

全国人大常委会审议个人信息保护法草案、人口与计划生育法修正草案等。
国家发改委推进“十四五”规划重大工程，强调遏制“两高”项目盲目发展。
金融监管加强，央行开展逆回购操作，强调监管数字化与智能化。

2. 人社与医疗

二季度全国人力资源市场供需人数增长，市场用工需求大于供给。
国家卫健委通报疫情新增数据，显示境外输入为主。

金融行业动态

1. 基金与资管

基金公司自购热潮持续，年内自购规模达29.15亿元。
中基协发布职业操守指南，强调关联交易、公平交易制度建设。
私募高申资产因违规行为被深圳证监局约谈。

2. 港股与基金发行

港股表现欠佳，基金发行热情下降，但易方达拟发行主投港股通的新基金。

3. 股权与投资

宁夏金控公司挂牌转让34%股权，底价52222万元。
Palantir购买金条并接受比特币支付，投资策略多元化。
淡马锡持仓规模扩大，建仓爱彼迎、百度、BOSS直聘等。

房地产市场

1. 房贷利率上调

广州房贷利率上调至LPR+120BP，二套房贷利率为LPR+140BP。
放款周期延长，额度紧张。

2. 北京楼市数据

北京市1-7月商品房销售面积同比增长54.6%，其中住宅增长80.6%。
新开工面积下降，显示市场调控效果显现。

3. 土地政策调整

济南第二批集中供地延后，溢价率限制，改为抽签方式。
佛山加强房产中介和租赁企业监管，要求租金、押金纳入监管账户。

产业与科技动态

1. 信息安全与产业政策

国务院发布《关键信息基础设施安全保护条例》，强调重点保护与技术投入。
市场监管总局就网络不正当竞争行为征求意见，规范数据与算法使用。

2. 医疗与教育

北京市教委“双减”政策明确，禁止学科类培训占用假期，推动教师跨校流动。
上海开展非法医疗美容专项整治，规范行业秩序。

3. 新能源与科技

湖北发布“十四五”新兴产业规划，目标形成2个万亿级、4个五千亿级产业。
华为表态不会放弃手机业务，强调供应链建设与技术突破。
LG Display扩大OLED面板产能，必和必拓与Woodside合并，投资建设钾矿。

国际股市与债券市场

1. 中概股表现

热门中概股多数下跌，触宝、兰亭集势、腾讯音乐等跌幅较大。
部分中概股如小赢科技、水滴公司等出现上涨。

2. 债券市场

中国债券受全球投资者青睐，境外机构持债规模创新高。
恒大、中国华融等债券波动较大，部分企业信用评级下调。
债券通数据显示，境外机构持债规模连续四个月增长。

大宗商品与市场展望

国内商品期货夜盘涨跌不一，能源化工品表现强劲。
猪肉价格回升，猪粮比价恢复至正常水平，发改委强调稳价。
焦炭价格多轮上涨，受焦煤供应偏紧影响。
欧洲与亚洲天然气价格大幅上涨，美国气价也创十年新高。

总结

整体来看，当前国内外经济形势复杂，政策调控与市场波动交织。国内政策强调共同富裕、金融监管、房地产调控及产业扶持，而股市受宏观经济与流动性影响震荡下行。国际市场上，美元走强、通胀担忧及疫情反复对全球市场造成压力，商品价格波动显著，债券市场则因政策支持而受追捧。未来市场走势仍需关注政策执行力度、经济基本面变化及全球风险因素。

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