20210829-中国银河-传媒互联网行业行业周报_中国网民规模突破10亿_抖音围绕行社交板块推出新玩法_36页_3mb

传媒互联网行业周报总结

核心内容

抖音社交功能升级与长视频布局

抖音近期在社交功能上进行了升级，引入了随机社交卡片和多人聊天功能，增强了用户互动性。同时，抖音上线了长视频入口，丰富了内容生态。这些新功能有助于提升用户粘性，进一步拓展商业化边界。

中国网民规模突破10亿

根据中国互联网络信息中心（CNNIC）发布的第48次《中国互联网络发展状况统计报告》，截至2021年6月，中国网民规模达到10.11亿，互联网普及率为71.6%。其中，手机网民规模为10.07亿，占网民总数的99.6%。网络视频用户规模达9.44亿，占网民整体的93.4%，短视频用户规模达8.88亿，占网民整体的87.8%。

主要观点

行业配置建议

• 内容电商：符合新世代人群喜好，行业具备较大成长潜力，建议关注芒果超媒（300413.SZ）、快手-W（1024.HK）、星期六（002291.SZ）。
• 游戏行业：随着Z世代消费需求的崛起，多品类游戏产品有望全面爆发，建议关注完美世界（002624.SZ）、祖龙娱乐（9990.HK）、心动公司（2400.HK）。
• 医美行业：悦己需求推动行业发展，建议关注新氧（SY.O）。

市场表现

• 上周传媒行业指数上涨1.76%，在申万28个一级子行业中排名第17。
• 传媒板块自2021年以来下跌18.66%，但近期有所回升。
• 基金持仓传媒行业比重降至1.43%，低于历史均值，且行业配置集中度偏高，前十大重仓股占总持仓市值的92.52%。

关键信息

市场动态

• 游戏：2021年上半年末日生存手游全球吸金超11亿美元，中国团队占据全球收入最高的5款手游。
• 广告营销：北京将实施户外广告安全评估制度，推动广告设置与城市风貌相适应。
• 互联网：百度与中国三星达成战略合作，涉及网盘开发、广告接入等多个领域。

行业数据

• 电影票房：2021年8月22日至28日，单周票房约3.36亿，观影人次约915.2万。
• 电视剧播映指数：《扫黑风暴》以87.4的播映指数位居第一，腾讯视频和爱奇艺占据多数。
• 网络剧播映指数：《周生如故》以79.3的播映指数位居第一。
• 综艺节目播映指数：《披荆斩棘的哥哥》和《这！就是街舞第四季》分别位列第一和第二。

出版行业

• 图书畅销榜：虚构类畅销书前三为《云边有个小卖部》、《活着》、《百年孤独（50周年纪念版）》；非虚构类畅销书前三为《红星照耀中国》、《苦难辉煌（平装）（新版）》、《你当像鸟飞往你的山》；少儿类畅销书前三为《米小圈脑筋急转弯（第2辑）》系列。

风险提示

• 市场竞争加剧的风险。
• 政策及监管环境的风险。
• 内容作品审查或审核风险。
• 公共卫生风险。

最新研究观点

上周热点动态

• 抖音通过社交功能和长视频入口，进一步增强用户互动和内容多样性。
• 网民规模持续增长，但增速放缓，互联网普及率逐步提升。

公募基金持仓

• 传媒行业在公募基金重仓股中的占比低于历史均值，但行业集中度偏高。

预期片单

• 有11部新片和剧集即将上映或播出，涵盖多种类型，如电影、网络剧、综艺节目等。

新游上线及测试

• 上周有三款新游上榜，下周将有4款新游上线，7款游戏将进行测试。

总结

本周传媒互联网行业在内容创新和用户互动方面取得进展，抖音推出新社交功能和长视频入口，进一步提升用户体验和平台黏性。同时，中国网民规模突破10亿，互联网普及率持续增长，为行业带来新机遇。行业配置建议聚焦内容电商、游戏和医美领域，把握Z世代的消费趋势。然而，行业面临市场竞争加剧、政策监管和内容审核等风险。传媒行业整体表现稳健，但基金持仓比例较低，行业集中度偏高。预计未来将有更多新内容和新游戏上线，为行业带来增长动力。