20240527-国投证券-计算机行业2024年中期投资策略_见微知著_革故鼎新_重视新质生产力投资机会_31页_9mb

AI市场格局及应用趋势

AI市场分布中，浪潮占比47%，是绝对领导者；华三、宁畅、安擎、坤前、华为、宝德、思腾合力及“其他”共同占据剩余份额。市场关注重点包括产品设计、定价、采购评估、工艺优化、仓储物流以及运筹优化等。AI的应用场景涵盖情报研判、客户触达、设备运维、风险控制、远程服务等多个领域。目前，AI示范项目的推广已经形成典型应用场景，验证了其巨大的商业价值，正逐步进入规模化落地阶段。

低空经济政策及发展动态

国家层面政策

• 《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》（工信部等，2024年3月）：到2027年，我国将建成现代化通用航空基础支撑体系，实现城市空运、物流配送、应急救援等领域的商业应用；到2030年，形成“短途运输+电动垂直起降”的客运网络，实现无人机配送等应用全面融入人民生活。
• 《政府工作报告》（国务院，2024年3月）：提出要加快发展新质生产力，积极培育包括生物制造、商业航天、低空经济在内的新增长引擎。
• 《中央经济工作会议公报》（党中央，2023年12月）：强调打造包括低空经济在内的战略性新兴产业，推动数智与绿色技术在各行各业的应用。
• 《民用无人驾驶航空器运行安全管理规则》（民航局，2023年12月）：强化无人机分级分类管理，推动我国无人机产业高质量发展。
• 《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》（民航局，2023年6月）：促进无人机在绿色低碳领域的应用，支持微循环效率提升，与国家发展战略高度契合。

地方层面政策

• 《合肥市低空经济发展行动计划》（合肥，2024年1月）：目标到2025年建成国际影响力的“低空之城”，形成可复制的“合肥经验”。
• 《苏州市低空经济高质量发展实施方案》（苏州，2024年2月）：到2026年，计划培育500家产业链企业，产业规模达600亿元。
• 《安徽省加快培育发展低空经济实施方案》（安徽，2024年4月）：规划至2025年形成600亿元低空经济规模，至2027年增至800亿元。
• 《山东省低空经济高质量发展三年行动方案》（山东，2024年5月）：强调智能化管理系统和服务站建设，推动商用化无人机航线开通。
• 《南京市促进低空经济高质量发展的实施方案》（南京，2024年5月）：目标产业规模超500亿元，建设15个以上的创新平台与240个起降点。
• 《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案》（北京，2024年5月）：计划三年内企业突破5000家，带动经济增长超1000亿元。
• 《广东省推动低空经济高质量发展行动方案》（广东，2024年5月）：目标到2026年低空经济规模超3000亿元，形成多核驱动的产业格局。

典型项目与投资

• 低空基础设施项目（2024年多地启动）：涉及通用机场、起降点及空域规划等，预算从161万元到2082万元不等。
• 量子通信应用（2009年起）：量子通信在政务、金融及军事领域有广泛应用，包括“京沪干线”、量子密钥平台等。

量子科技发展路径

自2009年以来，我国量子通信技术从试点走向全面应用，涵盖政务网、金融加密、城域网等多领域。近年来，量子密钥网络建设加速，如“京沪干线”、量子保密通信试点等，为量子科技商业化奠定坚实基础。

细分领域与代表性企业财务表现

人工智能（AI）

• 金山办公、科大讯飞、万兴科技、福昕软件、致远互联、彩讯股份、润泽科技、德赛西威、中科创达、联想集团、美图公司、虹软科技等企业处于快速发展阶段，AI、办公软件与智能制造等领域成为其重点布局方向。

低空经济

• 莱斯信息、中科星图、新晨科技、信安世纪、坤恒顺维等企业逐步展现增长潜力，投资和相关政策推动低空经济市场规模扩张。

量子科技

• 科大国创、国芯科技、国盾量子、普源精电、神州信息、吉大正元、三未信安、格尔软件等公司在量子保密通信、量子计算等领域逐步扩大市场份额，未来增长空间可观。

💎风险提示：尽管低空经济与量子科技显示出巨大的潜力，但技术成熟度、法规健全性以及市场竞争态势仍面临挑战。