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标题：中国银河证券2023年4月28日每日晨报总结

公司分析部分

金域医学 (603882SH):
公司在2022年年报和2023年一季披露，收入和利润有所波动，受新冠影响。医学检验回归常规业务，数字化转型提升效率。预计2023-2025年归母净利润分别为1384亿、1779亿、2274亿元，当前PE为27倍、21倍、17倍，维持“推荐”评级。风险包括检验服务降价和应收账款问题。

先导智能 (300450):
新签订单创新高，锂电设备业务增长强劲，业绩高增。预计2023-2025年归母净利润3701亿、5129亿、6540亿元，PE分别为15倍、11倍、9倍，维持“推荐”。非锂电业务如光伏和智能物流拓展，支持海外电动化增长，风险为竞争加剧。

亚钾国际 (000893SZ):
钾肥产销增长，Q1业绩符合预期。预计2023-2025年营收558亿、764亿、937亿元，归母净利润245亿、285亿、319亿元，PE90倍、77倍、69倍，维持“推荐”。风险包括钾肥价格下跌和产能延迟。

盛剑环境 (603324SH):
业绩波动，2022年净利润下降但订单充足，受益半导体国产替代。预计2023-2025年归母净利润212亿、272亿、352亿元，PE23倍、18倍、14倍，维持“推荐”。风险为市场开拓和需求下滑。

莱克电气 (603355):
营收增长，但ODM业务承压，毛利率提升显示费用优化。预计2023-2025年归母净利润1033亿、1185亿、1315亿元，PE17倍、20.6倍、22.9倍，维持“推荐”。风险包括汇率和需求波动。

温氏股份 (300498SZ):
2022年利润大增，2023Q1因猪价下行亏损。预计2023-2025年EPS12.1元、2.58元、1.95元，PE17倍、8倍、10倍，维持“推荐”。风险包括动物疫病和猪肉价格波动。

中科三环 (000970):
业绩受汇兑损失拖累，单位产品利润稳定。预计2023-2024年归母净利润72.9亿、89.7亿元，PE20倍、17倍，维持“推荐”。风险包括稀土价格下跌和下游需求不确定性。

招商银行 (600036SH):
零售AUM增长，净利受益减值冲回。预计2023-2025年BVPS3.69元、4.16元、4.69元，PB0.92倍、0.81倍、0.72倍，维护“推荐”。风险包括经济增速和资产质量恶化。

中国电建 (601669SH):
新签订单饱满，新能源布局优异。预计2023年营收6687亿元，扣非净利润增长显著。维持“推荐”。风险为订单落地和新能源进展。

天岳先进 (688234SH):
业绩短期承压，碳化硅衬底龙头潜力。预计2023-2025年收入102.6亿、146.0亿、182.6亿元，PS30.32倍、21.31倍、17.04倍，维持“推荐”。风险为产能和应用渗透不足。

荣盛石化 (002493SZ):
炼化业绩环比改善，新材料转型加速。预计2023-2025年营收303.24亿、345.92亿、428.84亿元，PE30.3倍、14.1倍、10.2倍，首次“推荐”。风险包括需求和原材料价格。

赛恩斯 (688480SH):
订单带动增长，三位一体构建竞争力。预计2023-2025年归母净利润102亿、146亿、204亿元，PE25倍、18倍、12倍，首次“推荐”。风险为政策和回款问题。

市场要闻摘要

• 工业企业营收利润同比下降，但部分行业如文化传媒回暖。
• 国有企业营业总收入同比增长6.4%，财政部数据覆盖多个领域。
• 文化传媒板块复苏迹象，印度钾肥合同落地支撑价格。
• 总体市场情绪稳中有增，建议关注政策导向下的行业龙头。