20230820-华鑫证券-配置和基金产品周报_军工主题基涨幅靠前_7只信创主题ETF集中申报_38页_6mb

报告摘要

基金市场热点

信创主题ETF集中申报

• 8月18日，七家基金管理人集体上报信创主题ETF，包括3只中证信创ETF和4只国证信创ETF。
• 信创指数样本行业涵盖基础硬件、基础软件、信息安全等，筛选标准包括成交额、净利润增速、发明专利等指标。

市场表现回顾

• 基金市场状况：除纯债基和货币基外，多数基金本周回调；QDII、股基跌幅居前。
• 收益领先产品：本周前五主动股基收益为：嘉实创新成长(+311%)、诺安多策略(+286%)、前海开源大海洋(+217%)、南方军工改革A(+203%)、南方领航优选A(+200%)。
• A股市本周整体下跌，上证综指-1.8%，深成指-3.24%，创业板指-3.11%。美股三大股指也普遍下跌，纳指跌幅达2.59%。

国内ETF资金流向

• 国内股票型ETF本周净流入339亿元。
• 宽基ETF总净流入29578亿元，其中沪深300(+1.13万亿元)和科创50(+0.67万亿元)为首。资金流向：医药卫生(+2284亿)、信息技术(+1463亿)；金融地产遭减持(-1686亿)，港股ETF(+5571亿)。

基金产品动态

新发基金

• 本周国内新成立基金20只，总募资1742亿元。
• 下周将首发3只ETF：华泰柏瑞中证有色金属矿业ETF、景顺长城国证2000增强A、东财中证光伏产业ETF。

公募仓位监测

• 主动权益基金仓位小幅下降，股票型仓位回升0.15%至86.15%，混合型下降0.29%至80.84%。
• 上周加仓行业前五：国防军工、电子、银行、食品饮料、非银行金融；减仓行业前五：电力公用事业、建筑、传媒、计算机、医药。

国外市场简析

• 美联储会议纪要偏鹰，加息暂停预期推迟。
• 美债收益率回涨至4.26%，纳指走弱。
• 全球风险资产波动加剧，需警惕美股风险对市场情绪影响。

结论与建议

短期需侧重防御，等待政策或资金面积极信号。关注宽基指数、金融地产ETF配置，警惕军工、信创等主题基金短期波动。