20211204-光大证券-基金市场周报_基金发行市场分化明显_军工主题基金涨幅居前_17页_759kb

基金市场周报总结（20211203）

核心内容概述

本报告分析了2021年12月3日当周基金市场动态、市场表现、基金产品发行情况及ETF市场跟踪。整体来看，基金发行市场出现明显分化，投资者风险偏好降低，新发基金竞争加剧，同时创新产品QDII-FOF-LOF密集申报，为海外资产配置提供便利。在市场表现方面，A股整体上涨，但部分行业和资产类别表现不佳。基金产品中，国防军工主题基金涨幅居前，债券型基金占比上升，ETF市场资金流动呈现分化趋势。

主要观点

1. 基金发行市场分化明显

• 总体降温：新基金发行份额在1月达到高点后逐步降温，11月新成立基金数为185只，发行份额为2074亿份，相比去年同期下降37%。
• 平均募集份额下降：单只基金平均募集份额大幅下降，基金同质化问题加剧，导致吸金能力下滑。
• 爆款基金出现：部分热点主题基金如MSCI中国A50ETF、北交所主题基金等仍受投资者追捧，表现为阶段性的高募集。

2. 创新产品QDII-FOF-LOF申报

• 产品特点：QDII-FOF-LOF产品结合了FOF和LOF的流动性优势，并扩大投资范围至全球资本市场。
• 申报情况：景顺长城基金和华宝基金于2021年12月2日申报该产品，分别聚焦海外半导体芯片和科技创新方向。
• 市场意义：该产品为投资者提供了更多海外资产配置工具，满足了多样化投资需求。

3. 市场表现综述

• A股集体上涨：本周A股市场整体上涨，上证综指、中证500、沪深300等指数涨幅分别为1.22%、1.14%、0.84%。
• 行业表现：建筑装饰板块涨幅最大，达6.64%；采掘、国防军工和公用事业板块涨幅分别为5.28%、4.52%和3.49%。
• 资产下跌：中证全债下跌0.01%，COMEX黄金下跌0.09%，标普500和恒生指数分别下跌1.22%和1.30%，原油指数跌幅较大，达2.83%。

关键信息

1. 基金发行情况

• 本周新成立基金：51只，合计发行份额为589.40亿份，其中债券型基金占比最高（61.39%）。
• 本周新发行基金：56只，包括股票型基金17只、债券型基金16只、混合型基金16只等。
• 下周待发行基金：34只，以混合型基金为主（14只），债券型基金（11只）和股票型基金（5只）也占较大比例。

2. 基金产品表现跟踪

• 主动权益型基金：净值涨跌幅中位数为0.58%，国防军工主题基金表现突出，前五名基金涨幅分别为6.11%、5.87%、5.47%、5.37%和5.30%。
• 股票被动指数型基金：净值涨跌幅中位数为1.03%，煤炭和国防军工主题基金涨幅居前，前五名基金涨幅分别为8.03%、7.60%、7.56%、7.47%和6.49%。
• 纯债型基金：净值涨跌幅中位数为0.04%，前五名基金涨幅分别为0.84%、0.80%、0.72%、0.53%和0.40%。
• 混合债券型基金：净值涨跌幅中位数为0.28%，前五名基金涨幅分别为4.23%、4.16%、3.28%、3.25%和3.13%。

3. ETF市场跟踪

• 跨境型ETF：本周收益中位数为-1.63%，资金净流出146.36亿元。
• 股票型ETF：收益中位数为0.86%，资金净流入35.28亿元。
• 债券型ETF：收益中位数为0.01%，资金净流入2.00亿元。
• 商品型ETF：收益中位数为-1.89%，资金净流入22.79亿元。
• 货币型ETF：收益中位数为0.03%，资金净流出146.36亿元。

风险提示

• 报告数据来源于历史公开数据整理分析，存在失效风险。
• 历史业绩不代表未来表现，投资需谨慎。

图表目录

• 图1：2020年以来公募基金成立数量和份额对比
• 图2：2020年以来公募基金成立单只基金平均份额
• 图3：2020年和2021年以来公募基金发行产品结构
• 图4：今年以来各月度公募基金发行产品结构
• 图5：本周各大类资产表现（按本周收益率排序）
• 图6：今年以来各大类资产表现（按今年以来收益率排序）
• 图7：申万一级行业表现（按本周收益率排序）
• 图8：各类基金指数表现（按本周收益率排序）
• 图9：今年以来各月份基金发行情况
• 图10：不同投资范围ETF的本周收益
• 图11：不同投资范围ETF的本周净流入

表格目录

• 表1：本周各类型基金成立情况
• 表2：本周新成立基金（按发行份额排序）
• 表3：本周新发行基金（按基金发行日排序）
• 表4：下周待发行基金（按基金发行日排序）
• 表5：主动权益型基金本周收益率前10
• 表6：股票被动指数型基金本周收益率前10
• 表7：纯债型基金本周收益率前10
• 表8：混合债券型基金本周收益率前10
• 表9：本周国内ETF资金净流入前十
• 表10：本周国内ETF资金净流出前十