20180427-莫尼塔投资-F_SCORE量化行业轮动周报_国防军工_通信短期走强_12页_1mb

F-Score量化行业轮动周报总结

核心内容概述

本周报基于F-Score量化行业轮动模型，对29个中信一级行业进行周级别和日级别的趋势强弱分析，以提供行业配置建议和投资参考。

主要观点

短期走强，可持续关注

• 国防军工：周级别持续走高，日级别显示继续跑赢绝大部分行业，后市有望带动周级别继续走强。
• 通信：周级别持续走高，日级别显示继续跑赢绝大部分行业，后市有望继续走强。

再次走强，建议继续持有

• 医药：周日级别继续维持在跑赢区域，呈稳步攀升态势，后市将大概率跑赢大部分行业，建议投资者继续持有。
• 计算机：周日级别继续维持在跑赢区域，呈高位走平态势，后市将大概率跑赢大部分行业，建议投资者继续持有。
• 食品饮料：周日级别继续维持在跑赢区域，呈稳步攀升态势，后市将大概率跑赢大部分行业，建议投资者继续持有。

日级别弱势，提示下行风险

• 餐饮旅游：日级别持续处于跑输区间，短期无回升迹象，后市其周级别存在下行风险。
• 家电：日级别持续处于跑输区间，短期无回升迹象，后市其周级别存在下行风险。

呈现底部形态，大概率持续跑输

• 煤炭：日级别持续处于跑输区间，短期无回升迹象，后市其周级别存在下行风险。
• 汽车：日级别持续处于跑输区间，短期无回升迹象，后市其周级别存在下行风险。
• 综合：日级别持续处于跑输区间，短期无回升迹象，后市其周级别存在下行风险。

关键信息

• F-Score模型：对29个中信一级行业每周构建静态评分系统、动态轮动分析和日/周级别共振分析，以量化行业轮动趋势。
• 行业表现：
  • 国防军工、通信：短期走强，建议持续关注。
  • 医药、计算机、食品饮料：再次走强，建议继续持有。
  • 餐饮旅游、家电：日级别弱势，提示下行风险。
  • 煤炭、汽车、综合：呈现底部形态，大概率持续跑输。
• 上期回顾：
  • 部分判断正确，如国防军工、农林渔牧短期走强；石油石化、医药、计算机再次走强。
  • 部分判断错误，如建材被误判为下行，实际排名变化为-2位。

附录信息

• 图表1：2018年04月27日趋势性强弱排序及周度排名涨跌幅。
• 图表2-3：国防军工、通信的周级别和日级别轮动图。
• 图表4-6：医药、计算机、食品饮料的周级别和日级别轮动图。
• 图表7-9：餐饮旅游、家电、煤炭、汽车、综合的周级别和日级别轮动图。
• 图表10-30：其他各行业的周级别和日级别轮动图。

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