政策赋能与创新驱动，无人机和eVTOL成为低空经济双引擎

低空经济研究报告总结

核心内容

低空经济作为新质生产力的代表性产业，已成为推动国民经济高质量发展的重要力量。2023年12月中央经济工作会议明确将低空经济列为战略性新兴产业，标志着其进入快速发展阶段。低空经济涵盖低空制造、低空飞行、低空基础设施和综合服务产业等多个领域，具有广泛的产业链和显著的辐射带动效应。

主要观点

• 低空经济的定义：低空经济是以3000米以下空域为依托，以有人驾驶和无人驾驶航空器为载体，涵盖通用航空、无人机等领域的经济形态。
• 低空经济的重要性：它不仅推动高端制造业和现代服务业发展，还促进传统产业转型升级、区域经济发展和提升应急保障能力。
• 政策支持：2021年“低空经济”首次写入国家规划，2023年被正式列为战略性新兴产业，各地政府纷纷将其写入政府工作报告，推动政策落地。
• 无人机与eVTOL的双引擎作用：无人机是低空经济的主体产业，预计2024-2029年国内市场规模复合增速将达到32%；eVTOL作为新赛道，中国在研发和商业化推进方面处于全球领先地位。

关键信息

无人机发展情况

• 无人机产业处于高速发展，2021-2023年年化增速达34.2%，2023年产业规模达到1174.3亿元。
• 工业无人机占主导地位，2023年产业规模达766.8亿元，应用领域包括农林植保、物流配送、电力巡检等。
• 中国无人机相关企业数量超过5万家，广东、江苏、山东三省居全国前三。
• 无人机专利数量年化增速达10.6%，授权发明类专利占比达64.5%，技术持续升级。

eVTOL发展情况

• 全球eVTOL航空器概念型号达到988个，主要集中在多旋翼型、升力与巡航配置型和矢量推进型。
• 中国有3家eVTOL制造商进入全球前15名，其中亿航智能EH216-S获得中国民航局“三证”认证，率先布局商业化运营。
• 2024年3月，亿航智能在eVTOL制造商ARI指数排名中位列第一，订单数量居全球第三。
• eVTOL在城市空中交通、空中旅游观光、应急救援等场景具有广阔前景，预计2030年全球投入商业客运的eVTOL数量将达5千架，2050年将达16万架。

政策与市场前景

• 2021年《国家综合立体交通网规划纲要》首次将“低空经济”写入国家规划。
• 2023年《绿色航空制造业发展纲要》提出2025年电动通航飞机投入商业应用，2035年新能源航空器成为主流。
• 2024年《通用航空装备创新应用实施方案（2024—2030年）》提出2027年通用航空装备实现商业化应用，2030年形成万亿级市场规模。

投资机遇

• 低空基础设施建设将成为最先受益的板块，预计2026年低空经济规模将突破万亿元。
• 无人机和eVTOL作为低空经济的核心载体，将在物流、应急救援、城市空中交通等领域持续受益。
• 未来eVTOL商业化运营市场前景广阔，尤其是在城市空中出租车、空中旅游观光、医疗急救服务等应用场景。

风险提示

• 政策推进不及预期
• 资本市场具有不确定性

产业展望

• 低空经济将在政策和技术创新的双重驱动下加速发展，成为未来经济增长的重要引擎。
• 无人机和eVTOL将引领低空经济的创新和商业化应用，带动相关产业链升级和扩展。
• 技术进步，如电池技术、新材料、空气动力学、通信技术和降噪技术，将显著提升eVTOL的性能和应用范围。